외환시장의 원리

마지막 업데이트: 2022년 1월 2일 | 0개 댓글
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Forex란? FX 마진거래 뜻과 FX 외환거래 종류, 통화쌍 환율손익 P/L 및 외환시장 FX거래 시작하는 방법

요즘처럼 월급쟁이로 계속 살아가기 힘들었던 시절이 있나 싶습니다. 많은 분들이 주식과 부동산 등 다양한 재테크에 눈을 돌리고 있는 이유인데요. 외환 시장과 FX 마진거래 역시 최근 주목받고 있는 투자 수단 중 하나입니다.

외환 시장이란 ‘여러 통화가 거래되는 금융 네트워크’를 뜻합니다. 우리나라 통화인 ‘원’은 미국 달러, 일본 엔화 등 다양한 외국 통화를 사고팔 수 있습니다. 외환 시장은 금융 시장 중 전 세계에서 가장 규모가 큽니다. 얼핏 생각하면 개인이 투자하기엔 어렵게 느껴질 수 있습니다. 하지만 외환 시장 거래 중에서도 FX 마진거래는 누구나 쉽게 참여할 수 있어 평범한 직장인도 도전할 수 있는 매력적인 투자처입니다.

진입 장벽이 낮아 초보도 조금만 공부하면 꾸준한 수익을 창출할 수 있습니다. 최근에는 이러한 투자를 도와주는 트레이딩 플랫폼도 많아 준비하기도 보다 수월한데요. 이번 포스팅에서는 FX 마진거래에 대해 알아보겠습니다.

1. 외환 거래(FX)란?

FX는 Foreign Exchange, 즉 환율을 뜻하는 영어 단어의 약자로, Forex(포렉스)라고도 합니다. 환전, 선물환 등 외환과 관련된 모든 거래를 통틀어 외환 거래라고 칭합니다.

해외여행 전 환전해 본 경험 있으시죠? 환율에 따라 돈의 가치가 달라지기 때문에 저 역시 유리한 때를 기다렸다가 환전했던 기억이 나는데요. 소액의 경우 큰 차이가 나지 않을 수 있지만, 액수가 높아질수록 그 차이는 무시할 수 없습니다. 이처럼 시시각각 변하는 환율의 원리를 바탕으로 시세 차익을 통한 이익을 창출하는 방법이 바로 FX 거래라 할 수 있겠습니다.

2. 외환 거래의 종류

외환 거래의 종류로는 현찰 거래, 현물환거래, 선물환거래, 환헤지 환거래, 스왑거래 등이 있습니다.

그중 현물환거래(Spot FX)와 선물환거래(Forward FX)는 어느 시점에 외환이 거래되는지에 따라 구분됩니다. 먼저 현물환거래는 현재의 시장가에서 2 영업일 이내에 외환이 인수되는 거래입니다. 한편 선물환거래는 미래 정해진 특정 시점에 특정 환율에 외환이 인수되는 거래로, 보통 2 영업일 이후부터 결제일을 결정할 수 있습니다.

현물환거래는 일반적으로 거래 자체의 목적이 강하고, 선물환거래는 보통 환리스크를 피하기 위한 보험의 목적이 강합니다.

3. 외환 거래 시장에 영향을 미치는 요인

중장기적으로 외환 거래 시장의 환율 변동 추세에 영향을 미치는 요인으로는 각국의 물가 수준, 통화 정책(기준금리 조정), 생산성, 임금수준, 대외무역, 실업률 등 여러 가지가 있습니다. 각국의 통화정책(기준금리 조정)이 환율에 미치는 영향을 예로 들어 보겠습니다.

각국의 중앙은행에 의해 결정되는 기준금리는 각국의 경제 성장, 물가 상승, 실업률 등 거시경제를 종합적으로 고려해서 결정하게 됩니다. 중앙은행이 기준금리를 낮추면 시장에서 해당 국가 통화에 대한 수요가 적어지게 되고, 해당 통화의 평가 절하 압력으로 작용하게 됩니다. 반면 기준금리를 높이면 시장에서 해당 국가 통화에 대한 수요가 커지게 되고, 해당 통화의 평가 절상 압력으로 작용하게 됩니다.

4. 외환마진거래/FX 마진거래란?

FX 마진거래 (Foreign Exchange Margin Trading)는 외환 거래의 한 종류로, 흔히 줄여서 ‘FX 거래’라고도 합니다. 외환 거래와 혼동돼 사용되는 경향이 있지만 엄연히 조금 다른 개념입니다. FX 마진거래는 개인 누구나 참여할 수 있는 외환 시장 거래 형태로, 환율을 중심으로 외환 증거금(Margin)을 사용하며 차익거래를 이루어집니다.

특히, FX 마진거래의 특징 중 하나는 레버리지(Leverage)를 이용해 실제로 가지고 있는 금액보다 더 큰 금액으로 외환 시장에 참여할 수 있다는 특징이 있습니다. 이거래는 선물 거래와 매우 유사하지만 실제 상품은 소유하지 않고 주로'매매 계약'입니다.

5. FX 마진거래 통화쌍 환율 예시

화폐의 가치는 절대적인 것이 아니라 상대적인 것입니다. 그러므로 어떤 화페가 상승하였다고 말할 때에는 그것은 다른 화폐에 대하여 상승하였다는 것을 의미합니다. FX 마진거래에서는 통화 쌍으로 내가 살고 파는 통화를 표기합니다. 예를 들어 원화로 미국 달러를 산 경우 WON/USD라고 표기합니다. 왼쪽에 표시되는 통화를 기준 통화(베이스 통화, Base Currency), 오른쪽을 상대 통화(표시 통화, Quote Currency, Counter Currency)라고 부릅니다.

오늘 실시간 달러원환율 USD/WON (2022년)

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이는 기준 통화 1달러로 상대 통화인 한국 원화를 1246.6원 만큼 매수할 수 있다는 대표입니다.

오늘 실시간 미국 달러/캐나다 달러 (USD/CAD) 환율

환율은 수시로 변동합니다. 한 화폐가 더 많은 다른 나라의 화폐와 교환될 수 있는 경우를 화폐 평가절상 (Currency Revaluation)이라고 하고 그 반대의 경우를 화폐 평가절하 (Currency Devaluation)이라고 합니다. 통화쌍은 주로 주요 통화쌍, 마이너 통화쌍 및 엑조틱 통화쌍 3 종류로 나뉩니다. 주요 통화쌍은 다음과 같습니다.

6. FX 마진거래의 이익과 손실

① 환율(Exchange Rate)의 변동에 따라 이익과 손실이 결정됩니다. 예를 들어 미국 1달러를 1,000 원에 샀다고 칩시다. 환율 변동으로 달러가 1,500원일 때 되팔면 500원의 이익이 생깁니다. 반대로 1달러를 700원에 팔면 당연히 손해겠죠. 이처럼 미래의 환율 변동을 예측하여 거래 시 발생하는 손실 및 이익을 통틀어 환차익이라고 합니다.

② 한 가지 더 알아두어야 할 개념으로 오버나이트 펀딩(Overnight Funding)이 있습니다. FX 마진거래에서 볼 수 있는 다소 특이한 부분인데요. 다음과 같이 2가지 있습니다. 오버나이트 이자 비용 + 통화쌍 금리 차이

'오버나이트’말 그대로 밤을 넘길 때까지 포지션(Position)을 유지함을 뜻합니다. 예를 들면 10일에 매수한 상품을 당일 팔지 않고 11일까지 가지고 있는 거죠. 이 경우 오버나이트 펀딩가 별도 부과됩니다. 이 자금을 지불할 이유는 외환 거래는 보통 레버리지를 사용하기 때문입니다. 즉, 투자자는 거래상/브로커의 외환시장의 원리 외환시장의 원리 돈을 빌려 거래하므로 이자를 지불해야 합니다.

· 통화쌍 금리(Interest Rate) 차이

일일 마감 시간은 해외 시장에 따라 다를 수 있습니다. 이때 구매한 화폐 금리의 판매한 화폐 금리보다 높은 경우에는 오버나이트 수수료를 더 받을 수 있어 추가 이익이 생깁니다. 반대로 하면 추가 손실 있습니다. FX 마진거래를 할 때 우리는 한 나라의 화폐를 빌려 다른 나라의 화폐를 삽니다. 예를 들면 유로/달러 (EURUSD)를 사는 상황에서는 달러를 빌려줄 때는 이자를 지불해야 하는 한편; 유로를 사들일 때는 현지 은행에 돈을 맡기겠다고 생각하며 그만큼 이자도 받을 수 있습니다.

이자를 지급할 때와 이자를 받을 때 이자율 간에는 차이가 있습니다. 일반적으로 두 나라 화폐 간의 금리의 차이에 기준이 되는 지표금리를 리보 금리 (Libor)라고 합니다. 이자를 더 받을 수도 있고, 이자를 더 지불하게 될 수도 있습니다. 두 가지 통화에 대한 이자의 차이에 따라 해당 상품에 오버나이트 이자가 청구될 것인지 아니면 해당 이자를 받을 것인지가 결정됩니다.

외환 거래 플랫폼은 이 부분의 손익을 직접 계산하여 계좌 손익에 계상합니다. 그래서 우리는 실제로 대출 또는 저축을 직접 실행하지 않습니다. 참고로, FX 마진거래는 한국 기준 월요일 오전 7시부터 뉴욕시장이 마감되는 토요일 오전 6시까지 주 5일 24시간 거래가 가능합니다(썸머타임의 경우에는 월요일 오전 6시부터 토요일 오전 5시까지 운영).

아래 계통도에서 볼 수 있듯이 일부 투자자들은 오버나이트 펀딩을 벌기 위해 엔화(JPY)처럼 금리가 낮은 통화를 팔고, 남아프리카 공화국(ZAR)/터키 리라 (TL) 같은 높은 금리 통화를 사들이기도 한다.

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금리 차이 통해 추가 차익을 벌면서 환율 변동의 위험을 감수해야 합니다. 상대적으로 높은 금리의 나라에 화폐를 저장하는 경우에는 그 이자가 안정된 보수로 보입나다. 하지만 현실적으로 환율이 변동되지 않을 수 없기 때문에 외환 거래 시 금리 차이와 환율 변동을 동시에 고려해야 합니다. 또한 환율 변동성은 국가, 보유 기간에 따라 다릅니다.

7. FX 마진거래의 특징 및 장점은?

레버리지를 이용해 증거금이 부족하더라도 소액으로 시작할 수 있습니다. 레버리지 비율은 약 10배까지 가능해 5%의 환율 변동만으로도 원금의 50% 수익을 낼 수 있습니다. 때문에 소액의 증거금으로도 시작할 수 있어 진입장벽이 낮습니다. 물론 투자인 만큼 원금 손실의 위험은 감수해야 합니다. 투자는 항상 신중하게 해야 한다는 사실, 알고 계시죠?

인터넷에 가능한 곳이라면 어디서나 24시간 거래가 가능합니다. 지역별로 마감 시간이 있지만 한 지역의 마감 시간 이후에는 다른 지역 시장이 열리기 때문입니다. 평소 다른 업무로 투자에 시간을 내기 어려운 분들도 나의 생활 습관에 맞추어 투자할 수 있다는 장점이 있습니다. 일반적으로 거래량은 유럽, 미국 시장이 겹치는 오후 10시에서 새벽 2시 사이에 가장 많습니다(한국 시간 기준).

환율 변동의 원리 덕분에 환율이 오르거나 떨어질 때 모두 수익을 창출할 수 있는 구조입니다.

USD/EUR로 예를 들면 환율이 하락한다고 생각하면 이 통화 쌍을 판매하면 됩니다. 외환 시장이 어떤 하락 혹은 상승 상황에서도 시장을 투입할 수 있습니다.

· 거래 가능한 주요 통화 쌍이 적어 초보도 쉽게 선택

모든 외화가 거래 가능한 것이 아니므로 선택의 폭이 비교적 좁습니다. 어떤 통화 쌍을 선택해야 할지 오래 고민하지 않아도 됩니다. 어떻게 해야 할지 모르겠다면 가장 흔한 EUR/USD로 거래하면 됩니다.

· 외환 시장은 유동성이 높은 시장

국제 외환시장은 1일 거래금액으로 치면 전 세계에서 가장 자금의 흐름이 많은 시장입니다. FX 마진거래는 이처럼 유동성이 높은 외환 시장에서 개인이 외환을 직접 거래할 수 있는 장외파생상품입니다. 시장 규모가 크고 유동성이 높은 만큼 체계가 견고합니다. 선진국 통화의 경우 가격 안전성도 뛰어납니다. 또한, 외부에서 영향력을 행사하기 힘든 구조라 사실상 외환 시장 조작이 불가능한 것도 장점입니다.

매매가 즉각적으로 이루어진다는 장점도 있습니다. 주식처럼 묵혀두는 게 외환시장의 원리 아니라 실시간으로 거래가 가능합니다. 실제로 FX 마진거래 시장의 1일 거래 금액은 3조 달러가 넘는 것으로 알려져 있습니다. 수많은 거래가 실시간으로 이뤄져 사거나 팔 때 몇 초 만에 거래가 체결됩니다.

8. FX 마진거래 주의사항

· 레버리지 거래의 경우 손실 정도가 클 위험.

FX 마진거래는 소액으로 투자할 수 있는 장점이 있는 대신 레버리지를 이용하는 경우 손실의 위험도 상대적으로 높은 편입니다. 이쯤 되면 ‘레버리지가 대체 뭐지?’하시는 분들도 있을 텐데요. 간단히 말하면 레버리지는 돈을 빌려서 실제 가지고 있는 돈보다 더 많이 사들일 수 있게 해주는 도구라고 생각하면 됩니다. 좀 더 세련되게 표현하면 자본 대비 수익률을 높일 수 있는 방법입니다. 레버리지가 크면 클수록 작은 환율 변동만으로도 큰 손해를 볼 수 있어 주의가 필요합니다.

· 원금과 수익이 보장되지 않다.

외환 거래 특성상 원금이 보장되지 않기 때문에 투자가 처음이라면 선뜻 도전하기 쉽지 않을 수 있습니다. 외환 시장은 가격 변동 폭이 큰 경우가 많이 발생하기 때문에 예상치 못한 변수로 시장이 출렁이는 경우 눈 깜박할 사이 투자 원금의 상당 부분을 잃을 수 있습니다. FX 마진거래에 관심은 많지만 어디서부터 어떻게 시작해야 하는지 감이 전혀 오지 않는 분은 시중 트레이딩 업체를 통해 보다 안전하게 투자를 시작해 보는 것도 방법입니다.

· 투자 피로도가 높게 느껴질 수 있다.

사놓고 묵혀둘 수 있는 주식과는 달리 유동성이 큰 외환 시장은 항상 촉각을 곤두세우고 있어야 합니다. 트레이딩 업체를 통해 자동 주문을 걸어두면 정신적 피로도가 낮아질 수는 있겠으나, 기본적으로 전 세계 금융 이슈와 증시의 방향을 주시하고 외환시장의 원리 있어야 한다는 점에서 다른 투자 상품 대비 피로도가 높은 편이라 할 수 있습니다.

9. FX 마진거래 시작하기

① 한국 증권거래소 혹은 해외 브로커/딜러 선택: KB증권, 한국투자증권, 신한금융투자, 하나금융 투자, 키움증권, Mitrade, IG, IC Markets, XM 등. 계좌만 만들면 나머지는 크게 어렵지 않습니다. FX 마진거래 방법 자체는 크게 어렵지 않지만, 외환 시장의 구조와 환율 변동에 대한 충분한 이해가 선행되어야 합니다. 작은 돈으로 큰 수익을 낼 수 있다는 감언이설에 빠져 준비 없이 뛰어들었다가는 큰코다칠 수 있는 셈이죠. 투자는 현명하게 본인의 판단하에 하셔야 합니다.

② 외환 거래 시 투자할 통화쌍 선택

유로/달러 EURUSD를 산다

유로/달러 EURUSD를 판다

1. 투자자들이 유로화(EUR)가 달러화(USD)에 비해 강하다고 생각한다.

1. 투자자들이 달러화가 유로화에 비해 강해질 것으로 생각한다.

2. '외환시장의 원리 달러를 빌리고 유로화를 산다'는 것을 의미한다.

2.'유로를 빌리고 달러를 산다.'는 것을 의미한다.

3. EURUSD가 오르면 유로화로 더 많은 달러를 환전할 수 있기 때문에 이익이 된다.

3. EURUSD가 오르면 유로화를 더 많은 달러로 바꿀 수 있기 때문에 손해를 본다.

4. EURUSD가 하락하면 유로화가 더 적은 달러에 거래된다는 뜻이기 때문에 손해이다.

4. EURUSD가 하락하면 유로화로 더 적은 달러를 환전한다는 의미이므로 이득을 본다.

5. 달러 현지 금리의 이자를 지불해야만이 유로화 현지 금리의 이자를 받을 수 있다.

5. 달러 현지 금리의 이자를 받을 수 있고 유로화 현지 금리의 이자를 지불해야 한다.

따라서 투자자가 달러 가치가 오른다고 판단한다면, 외환 거래를 통해 이익을 취할 수 있는 여러 가지 있습니다. 예를 들면 달러/엔 환율 (USDJPY)을 산다. 이는 달러가 엔화보다 강세일 것으로 예상하고 엔화를 빌려 달러를 사는 것이다 (매수, 롱 포지션). 또한 유로/달러 (EURUSD)를 팔수 있다. 이는 달러가 유로화보다 강세일 것이라고 예상하고 유로화를 빌려 달러를 사는 것이다 (매도, 숏 포지션).

10. FX 마진거래 초보를 위한 팁 및 마무리

이제 막 FX 마진거래를 시작한 분들에게 두 가지 정도를 꼭 당부드리고 싶습니다. 첫째, 손절매 주문(Stop-loss Order)을 이용합니다. 둘째, 가급적 레버리지가 지나치게 높은 상품에는 투자하지 않습니다.

손절매는 자동 마감 가격을 미리 설정해두는 건데요. 포지션의 가치가 원하는 가격에 도달하는 경우 자동으로 닫힐 수 있도록 해 일정 손실 이상이 발생하지 않도록 도와줍니다. 하지만 변동 상황에 따라 미리 설정된 가격에 도달하지 않고 건너뛰는 경우가 생길 수 있으니 유의해야 합니다. 레버리지가 높은 상품은 이익과 손해의 폭이 상대적으로 크기 때문에 피하는 게 좋겠습니다.

FX 마진거래 입문자 혹은 관심 있는 분들이라면 이번 포스팅이 많은 도움이 되실 거라고 생각합니다. 외환 시장, 환율 등 늘 변화하는 금융시장의 구조와 원리를 한 번에 알 수는 없습니다. 하지만 인내심을 가지고 차근차근 공부하면 생각보다 FX 마진거래가 어렵지 않다는 걸 알 수 있으실 거예요. 투자는 항상 신중하게 해야 한다는 점도 꼭 기억하세요!

면책사항: 본문의 내용은 편집자의 개인관점이며, Mitrade의 공식입장을 대표하지 않으며, 투자 권유 또는 제안의 목적이 아닙니다. 글의 내용은 단지 참고용이며, 독자는 본문의 내용을 어떠한 투자의 근거로 삼아서는 안됩니다. Mitrade는 이 글에 근거한 어떠한 거래 결과에 대해서도 책임을 지지 않습니다. Mitrade는 이 글의 정확성을 보증하지 않습니다. 투자 결정을 하기 전에 반드시 위험을 숙지할 수 있도록 독립적인 재무 상담사의 조언을 구해야 합니다.

차액 결제 거래(CFD)는 레버리지 상품이며, 귀하의 투자 원금 손실이 발생할 수 있습니다. CFDs 거래는 모든 사람에게 적합하지 않을 수 있습니다. 신중하게 투자하시기 바랍니다.

외환시장의 원리

환율은 원화로 표시한 다른 나라 화폐의 가격이다. 어떤 상품의 가격이 시장에서 수요와 공급에 의해 결정되는 것처럼 외국 화폐의 가격인 환율 역시 외환 시장에서 외국 화폐에 대한 수요와 공급에 의해 결정된다. 여기서는 대표적이 외환시장의 원리 기축 통화인 미국 달러화에 대한 수요와 공급을 중심으로 달러 환율이 결정되는 과정을 살펴보자.

미국으로부터 재화와 서비스를 수입하거나 미국의 자산을 구입하려는 사람이 달러화에 대한 수요자가 된다. 예를 들어, 미국 컴퓨터 소프트웨어를 수입하거나 미국에 새로 자동차 공장을 건설하려면 미국 달러화가 필요하다. 이때 수입업자나 해외 투자자는 외환 시장에서 달러화를 사려고 하므로, 달러화에 대한 수요가 발생한다. 반대로 미국 기업이 우리나라 반도체를 수입하거나 우리 기업의 주식을 구입하려면 외환 시장에서 달러화를 팔고 원화를 사야 한다. 이때 달러화에 대한 공급이 외환시장의 원리 발생한다.

아래 그림은 달러화에 대한 수요 곡선과 공급 곡선을 나타낸다. 가로축은 달러화의 거래량, 세로축은 달러 환율(₩/$)을 나타낸다. 여기서 세로축에 표시한 환율은 원화로 표시한 1달러의 가격이다.

달러화에 대한 수요 곡선은 우하향하는 모습이다. 만일 환율이 '1,000원/달러'에서 '1,200원/달러'로 상승하면, 100달러짜리 수입 상품의 국내 가격은 100,000원에서 120,000원으로 오른다. 가격 상승으로 수입 상품에 대한 수요량이 줄어들고 이것은 그 상품의 수입 감소로 이어진다. 외국으로부터 상품 수입이 감소하면 수입 상품의 대금을 지불하기 위해 필요한 달러화에 대한 수요량도 함께 줄어든다. 따라서 달러화에 대한 수요 곡선은 우하향한다.

반대로 달러화에 대한 공급 곡선은 우상향하는 모습이다. 환율이 '1,000원/달러'에서 '1,200원/달러'로 상승하면 100,000원짜리 수출 상품의 해외 가격은 외환시장의 원리 100달러에서 약 83달러로 하락한다. 수출 상품의 해외 가격이 하락하면 우리나라 상품 수출이 증가하고 이에 따라 수출 대금으로 왼환 시장에 공급되는 달러화의 공급량도 증가한다. 따라서 달러화의 공급 곡선은 우상향한다.

외환 시장의 수요 곡선과 공급 곡선이 교차하는 점에서 균형 환율1이 결정된다. 환율이 균형 환율보다 높으면 달러화의 초과 공급이 발생하는데, 이 경우에는 달러화를 팔고자 하는 수량이 사고자 하는 수량보다 많기 때문에 달러화의 가격(환율)이 떨어진다. 반대로 환율이 균형 환율보다 낮으면 달러화의 초과 수요가 발생하며 달러화를 사고자 하는 수량이 팔고자 하는 수량보다 많기 때문에 달러화의 가격(환율)이 올라간다. 결국, 균형 환율에서 달러화에대한 수요량과 공급량이 일치한다.

외환시장의 원리

우리나라처럼 국내 증시에 외국인 투자자가 많은 경우, 외국인들의 매도세가 강해질 때 환율은 보통 상승합니다.

외국인들이 원화를 팔고 달러를 사고 나가면서 원화의 가치가 하락하고 달러의 가치가 상승하기 때문인데요.

오늘은 이렇게 달러와 원화를 사고파는 시장인 '외환시장' 에 대해서 알아볼까합니다.

외환시장은 실시간으로 외환을 주고받는 '현물시장' 그리고 현 시점에서 미래의 시점에 외화를 주고받기로 계약하는 '선물시장' 마지막으로 서로 다른 날에 서로의 통화를 교환하기로 계약하는 '스왑시장'이 있습니다.

오늘은 이렇게 3종류의 외환시장에 대해서 알아보겠습니다.

외환시장의 기본, '현물시장'

현물시장은 우리가 일상생활에서 쉽게 접할 수 있는 외환시장입니다.

개인이나 기업이 시중은행(우리은행, 국민은행, 하나은행 등)을 통해 달러 혹은 외화를 사고팔게 됩니다.

증권 관련 채널에서는 환율이 얼마로 마감했다~ 라는 식의 보도를 하게되는데, 이때 고시하는 환율이 바로 현물시장에서의 환율을 의미합니다.

여러분이 여행이나 해외로 송금을 할 때, 모두 이 현물시장에서 외화를 거래하여 업무를 하게 됩니다.

미래 시점의 계약 '선물시장'

선물이라는 개념은 이해하기가 조금 어려울 수 있지만, 일반적으로는 '미래를 대비하여 현재에 미래의 계약을 약속하는 것'으로 이해하시면 됩니다.

선물시장에서의 외환거래는 주로 위험회피와 투기를 목적으로 하게 됩니다.

여러분이 만약 해외에 수출을 하는 기업인데, 몇 개월 뒤에 달러를 받기로 했습니다.

여러분은 이 달러를 다시 원화로 바꾸어서 일상생할에서 소비하려고하는데, 미래 시점에 환율이 하락 하면 즉 원화의 가치가 상승 하면 똑같은 100달러를 받기로했다고 하더라도 손해를 보게 됩니다.

예컨데 환율이 1000원인 현재시점에 100달러는 10만원의 가치가 있지만, 미래에 환율이 500원이 되어서 환율이 하락하면 100달러의 가치는 5만원이기 때문입니다.

따라서 현재 시점에 미리 '미래에도 1000원/달러로 약속합시다!'라고 계약을 맺어두면 이러한 위험을 피할 수 있는 것입니다.

스왑시장은 대부분 기업과 금융기관들이 참여하는데, 서로 다른 두 통화간에 서로 다른 시점의 거래를 하게 됩니다.

즉, 현물거래, 선물거래 혹은 선물거래 선물거래 이런식으로 동시에 거래를 해서 환율과 금리의 변동에 따른 위험을 회피하게 됩니다.

외환시장에서 '스왑'은 보통 외환스왑과 통화스왑으로 외환시장의 원리 나뉘는데, 외환스왑의 경우가 대부분입니다.

외환스왑과 통화스왑은 근시일 내 원화와 외화를 교환하고 일정 기간이 지난 후 정해진 계약 만기에 다시 초기와 동일한 환율로 재교환하는 계약을 의미합니다.

원화또는 외화의 이자를 기간 도중에 교환을 하게 되면 통화스왑이라하고, 이자 교환 없이 이 이자를 만기 환율에 반영해서 거래를 하면 외환스왑이라고 합니다.

결정적으로 통화스왑은 앞서 말씀드린 것처럼 이자를 중간에 따로 정산하기 때문에 초기에 교환한 환율과 만기에 교환한 환율이 같고, 외환스왑의 경우에는 이자가 만기환율에 영향을 주기 때문에 초기환율과 만기환율이 다릅니다.

이러한 스왑거래는 이번 경제위기와 같이 금융시장이 흔들릴 때 국가 간에 체결됩니다.

국가의 외환보유고에 달러가 충분치 않은 상태에서 글로벌 경기 침체나 금융위기가 오면 해외에서 돈을 차입해온 기업들은 환율이 상승해 기업 경영에 어려움을 겪게 됩니다.

따라서 통화스왑 협정을 체결해서 달러를 약속된 환율로 교환하기로 하는 거래를 체결하면 이러한 위기를 견뎌낼 수 있습니다.

금융기술학과

모바일 프로그램에 사용되는 자바 언어에 대한 기초로서 기본적인 원리와 문법, 라이브러리 사용법을 학습한다. 자바스크립트를 활용한 모바일 앱개발의 기초능력도 배양한다.

모바일프로그래밍응용(Mobile Programming Application)

자바 언어 기반의 플랫폼을 위한 스프링 프레임워크(Spring Framework)

를 학습한다. 또한 이를 활용하여 간단한 금융사 프로젝트 사례를 살펴 본다. 스프링 프레임워크는 오픈소스 애플리케이션 프레임워크로 여러 가지 서비스를 제공하고 있다. 대한민국 공공기관의 웹서비스 개발 시 사용을 권장하고 있는 전자정부 표준프레임워크의 기반 기술로 사용되고 있다.

엑셀과금융수학(Excel & Finance Math)

엑셀을 활용해서 각종 수리계산, 테이블 작성, 그래프 그리기, 기초 통계 분석을 시도한다. 중고교에서의 주입식 수학교육과 달리 체험학습방식을 사용한다.

금융시장영어(Financial Market English)

외환, 주식, 채권 등 각종 금융시장에 대한 영문뉴스를 중심으로 시장동향을 파악하고 이해하는 방법을 학습한다.

금융경제론 (Financial Economics)

경제이론의 기초인 소비자, 생산자, 시장의 행동원리를 금융시장에 적용하여 금융소비자와 금융회사의 행태, 금융상품의 특징, 금융시장의 운행원리, 금융위기 등을 학습한다.

재무제표 해석과 활용 (Financial Statements Reading and Application)

회계원리의 기본내용을 구성하는 회계의 기본용어와 절차, 이론을 살펴보고 기업들이 발표하는 재무제표를 해석하고 활용하는 사례에 대해서 학습한다.

빅 데이터 기초(Introduction to Big Data)

데이터베이스의 기초와 DBMS의 기본 개념, 데이터 모델 및 데이터베이스 언어, 파일 시스템과 인덱싱, 데이터마이닝 등 각각의 역할에 대해 학습하고 최근 금융시장에서 확대 사용되고 있는 빅 데이터 분석의 기본 내용을 살펴본다.

데이터과학 (Data Science)

전사적으로 수집한 데이터에서 유용한 정보와 지식을 추출해내는 방법론 및 이를 처리 분석하고 향후 예측하는 것에 대하여 학습한다. 데이터 과학과 데이터 마이닝의 기본 원리에 대한 전반적인 내용과 머신러닝에 대한 기본적인 개념에 대하여 학습한다.

금융시장이해 (Financial Market)

외환시장, 주식시장, 채권시장 등 금융시장의 구조와 주요참여기관, 제도환경, 및 작동원리를 이해하고 시장동향의 특징을 파악 분석하는 기법을 학습한다.

통계분석 (Statistical Analysis)

본 과목은 통계학의 기초개념으로서 평균과 분산, 확률분포, 표본추출방법, 등에 대해 학습하고 나아가 회귀분석과 가설검증 및 신뢰구간추정 방법 등을 배우는 것을 목적으로 한다

통계분석응용(Statistical Analysis Application)

오프소프트웨어 통계분석 도구인 R에 대하여 학습하고 이를 활용하여 통계분석에서 배운 확률분포 및 가설검증 등의 기초개념을 직접 구현하여 본다.

금융상품분석(Analysis of Financial Products)

금융업별 금융상품의 종류와 특징, 가격 구조에 대해 학습하고 상품의 운용 및 설계 실무에 대하여 살펴본다.

전산회계(Accounting System)

컴퓨터로 수행하는 회계절차에 대하여 실습중심으로 수업하는 과목이다

웹프로그래밍(Web Programming)

웹 기반 환경에서 여러 플랫폼들에 적합한 응용프로그램을 개발하는 최신 이론과 기법을 다룬다. 특히 다양한 설계 기법이나 제반 툴 사용 등을 배우며 웹사이트 구축과 HTML, XML, CSS, Javascript 등을 학습한다.

e-비즈니스(e-Business)

본 과목에서는 e-비즈니스 전략, 인터넷 비즈니스 모델, B2C, B2B, 기업의 e-비즈니스화 등을 학습한다. 인터넷 마케팅과 관계된 고객관계관리(CRM)과 기업간 정보시스템과 SCM, 인터넷 비즈니스의 가치 창출 요소 등에 관한 사례를 심층적으로 분석한다. 모바일과 사물인터넷 등 최근 부각 되는 새로운 사업 모형 분석도 시도한다.

국제금융정보시스템활용 (International Financial Information Systems )

Reuters, Bloomberg 등의 국제금융정보터미널을 활용해서 주요국제금융센터의 시장동향을 파악하고 가격분석 및 예측능력을 함양한다. 영문 금융시장 market report와 presentation 제작실습을 시도한다.

금융시계열분석 (Financial Time Series Analysis)

이자율, 환율, 자산수익률과 같은 주요 금융 시계열의 모형설정과 추정 그리고 예측문제를 배운다. ARIMA 모형, 변동성 모형, 벡터자기회귀모형, 등을 다룬다.

투자론(Investment)

주식 및 채권을 포함한 금융상품의 가격결정모형, 증권시장의 효율성, 증권시장 구조 및 제도 등에 대하여 학습하며, 투자위험의 측정과 성과평가, 투자자산 운용기법 등에 대하여 논의한다.

재무관리(Financial Management)

기업이 지향하여야 할 경영활동의 목표를 기업가치의 극대화에 두고 이를 달성하기 위한 투자결정기능, 자금조달기능, 배당결정기능을 합리적으로 수행하는 데 필요한 이론과 기법을 배운다. 현재가치의 계산방법과 활용기법, 자본비용의 개념과 계산방법에 대하여 학습한다. 금융회사시스템 설계 및 구축 (Financial System Design & Implementation)

가상의 은행, 증권사, 보험회사, 카드회사 웹페이지를 구축하는 실습프로젝트로서 학생들은 일정 그룹에 속하여 각자의 역할을 분담하고 다른 그룹과 학기중 외환시장의 원리 지속적인 페이지 개선 경쟁을 벌이게 된다. 결과물은 각 학생들의 졸업 포트폴리오에서 주요한 자료로서 활용될 것이다.

은행업무 (Banking Business)

은행이 담당하고 있는 예금과 대출업무, 심사평가업무, 송금 및 추심업무, 신탁업무, 외환 및 무역금융업무, 국제금융업무 등에 대해 은행실무간부들로부터 강의를 듣고 발표의 기회를 갖게 된다.

증권사업무 (Securities Business)

증권회사가 담당하고 있는 주식 및 채권 위탁중계업무, 상품운용, 증권발행과 투자, 국제금융업무 등에 대해 증권회사 실무간부들로부터 강의를 듣고 발표의 기회를 갖게 된다.

보험사업무 (Insurance Business)

생명보험회사 및 손해보험회사별로 보험상품 개발과 외환시장의 원리 판매, 자산운용, 대출심사, 보험사고처리, 재보험기법, Captive Insurance 등에 대해 보험사 실무간부들로부터 강의를 듣고 발표의 기회를 갖게 된다.

외환시장업무 (Foreign Exchange Market Business)

외환 및 환율의 개념, 가격표시방법, 거래방식 등에 대해 학습하고 환위험을 파악 측정해서 선물환과 옵션거래를 이용해서 헤지하는 방법을 배운다.

파생상품거래 (Derivatives)

선물, 옵션, 스왑과 같은 파생금융상품에 대한 기초개념과 가격 정보 파악, 거래기법을 학습하고 가격계산 기법과 금융시장 위험관리를 위해 실제 활용되는 사례를 배운다.

채권과 이자율 (Fixed Incomes Securities and Rate of Interest)

채권의 종류별 이자지급 및 계산방법을 학습하고 이자율과 가격간의 관계를 분석한다. 이를 위해 duration, convexity 등 주요 지표에 대하여 학습한다.

고객수요조사 (Customer Survey)

금융기술자의 고객은 크게 둘로 나뉜다. 금융회사의 서비스를 이용하는 외부의 고객과 회사내에서 IT시스템을 사용하는 내부의 임직원이 있다. 고객들의 만족을 위해 필요한 서비스를 효과적으로 제공하기 위하여 고객별로 의견이나 희망사항을 적시에 효율적으로 파악하는 작업은 매우 중요하다. 이를 위하여 필요한 설문조사 및 market survey 기법과 취합된 자료를 통합하는 기법 등에 대하여 학습한다.

벤쳐창업실무 (Venture Business Practice)외환시장의 원리

벤처창업과 경영에 관한 이론 및 사례를 연구한다. 또한 벤쳐캐피탈과 벤쳐에 대한 각종지원제도 및 세제혜택을 소개한다. 성공한 벤쳐와 실패한 벤쳐의 연구를 통하여 학생들의 벤처에 대한 관심을 높이고 현장감 있는 지식을 전달한다.

기술혁신과 금융혁신(Technology Innovation and Financial Innovation)

금융기술자로서 소비자에게 편리한 서비스를 경쟁적으로 제공하기 위한 노력은 금융시장에서 혁신을 가져올 것이다. 이러한 노력은 금융혁신의 방향과 기술혁신의 트렌드를 제대로 이해할 때 그 가치가 극대화될 것이다. 금융시장과 금융산업의 현장에서 기술혁신과 금융혁신이 상호 어떠한 관계를 발전시켜나가는가를 학습할 것이다.

기계학습 (Machine Learning)

이 과목은 탐색, 논리 추론, 자동 학습 등 기계학습의 기초를 소개한다. 그리고 현재 많은 기업에서 사용되고 있는 전문가 시스템과 여타 종류의 지능형 소프트웨어의 개발 및 응용 관리에 관해 공부한다.

빅데이타분석과 활용 (Big Data Analysis & Application)

다양한 종류의 대규모 데이터를 수집, 분석하는 기술과 이를 수요자별로 맞춤형 정보 형태로서 제공하는 기술 발전을 소개하고 대표적 기술들의 금융시장 활용사례를 학습한다.

은행시스템프로젝트 (Project on Bank IT System)

은행에서 사용되고 있는 다양한 IT시스템중에서 학생별로 선택한 시스템 시제품을 만들어 보는 프로젝트이다. 결과물은 각 학생들의 졸업 포트폴리오에서 주요한 자료로서 활용될 것이다. 신협과 마을금고 같은 소규모 금융기관 시스템도 개발 대상이 될 수 있다.

증권사시스템프로젝트 (Project on Securities Company IT System)

증권회사에서 사용되고 있는 다양한 IT시스템중에서 학생별로 선택한 시스템 시제품을 만들어 보는 프로젝트이다. 결과물은 각 학생들의 졸업 포트폴리오에서 주요한 자료로서 활용될 것이다.

보험사시스템프로젝트 (Project on Insurance Company IT System)

보험회사에서 사용되고 있는 다양한 IT시스템중에서 학생별로 선택한 시스템 시제품을 만들어 보는 프로젝트이다. 결과물은 각 학생들의 졸업 포트폴리오에서 주요한 자료로서 활용될 것이다.

투자운용시스템프로젝트 (Project on Investment Management System)

자산운용회사 또는 투자자문회사, 기관투자자들이 사용하고 있는 IT시스템중에서 학생별로 선택한 시스템 시제품을 만들어 보는 프로젝트이다. 결과물은 각 학생들의 졸업 포트폴리오에서 주요한 자료로서 활용될 것이다.


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