거래소는 CFD와 반도체 선물 시장의 국내 도입 여건을 검토한 결과 CFD는 합격을, 반도체 선물은 불합격 평가를 각각 내렸다. CFD는 주식, 주가지수, 통화 등 기초자산의 가격변동에 따른 차액을 현금으로 일일정산하는 파생상품이다. 브로커(금융투자업자) 또는 마켓메이커가 제시한 CFD 호가에 투자자가 매수하면 거래가 성립되는 방식으로 주식 거래와 비슷하다. 주식투자 금액의 10% 정도의 증거금으로 거래할 수 있고, 선물보다 거래구조가 단순하고 직관적이어서 20여개국에서 활발히 거래되고 있다. 해외 CFD 거래는 대부분 장외거래이며 CFD | 주식 일본의 경우 도쿄거래소에 30여개 CFD 상품이 상장돼 있다. 거래소는 CFD 도입이 국내 자본시장 활성화를 견인할 수 있을 것으로 기대하고 있다. 거래소 관계자는 “FX마진거래 수요를 흡수해 국부의 해외 유출을 줄일 수 있을 것”이라며 “장내 상장 또는 중앙청산을 통해 시장관리 효율성 및 거래투명성을 제고할 수 있다”고 강조했다. 더불어 국내 통화상품, 코스피200지수 등 해외 수요가 높은 국내물의 CFD 상품 개발도 가능해 외국인 투자 유치 효과가 클 것으로 전망된다. CFD 관련 국내 시장 수요는 장내·장외에서 충분한 것으로 파악된다. 이에 따라 시장 도입 시 제도 손질 및 과열 안정화 조치, 투자자보호 장치마련이 뒤따라야 할 것으로 보인다. 이 관계자는 “CFD를 거래소에 상장하기 위해선 현재 파생상품업무 규정에 선물·옵션거래와 별도로 차액거래 상품에 관한 정의를 신설해야 한다”며 “일본의 투자자보호, 해외 CFD 상품 도입 시 FX마진거래 도입 사례 등도 참고할 필요가 있다”고 말했다.
주식·통화 기초자산 CFD 개설 ‘낙점’중에서
지수 현물 CFD 거래
1.
FX이후 CFD? 계산을 해보니 칠년전에 쓴 글입니다. 몇 년동안 까맣게 잊고 지냈던 상품입니다.
금융위원회와 금융감독원이 FX상품을 규제할 때 대안으로 찾았던 상품입니다. 물론 부질없는 짓이었습니다. 그런데 오늘 올라온 기사를 보는데 CFD기사가 있었습니다. 놀랍더군요.
개인 전문투자자 요건이 완화하면서 홈트레이딩시스템(HTS)에서 손쉽게 주식 매도 포지션을 취할 수 있는 교보증권 CFD(Contracts For Difference) 계좌가 증권업계의 주목을 받고 있다.
CFD란 기초자산 보유 없이 매매차액에 대해서만 현금결제를 하는 거래를 뜻한다. 일반 투자자들에게 익숙한 FX마진거래가 CFD의 일종이다.
24일 증권업계에 따르면 현재 업계에서 CFD 계좌로 주식 매매가 가능한 증권사는 교보증권이 유일하다.
개인 투자자가 주식매매 시 매도 포지션을 취하려면 증권사의 대주거래나 개별주식선물옵션 등을 이용한다. 대주거래를 통한 공매도는 대여기간이 짧고 금액도 대부분 제한적이다. 개별주식선물옵션은 종목이 제한적인 데다 현물과의 시세 변동이 일치하지 않는 단점이 있다.
이를 보완한 게 교보증권의 CFD 계좌다.
개인 레버리지·공매도 쉬워진다…교보證 CFD계좌 첫선중에서
기사를 읽으면서 어떻게 설계한 상품인지 궁금했습니다. 특히 인터뷰를 한 분의 직함이 국제금융본부장이라 더 그랬습니다. 우선 교보증권이 제공하는 CFD상품거래 위험고지 설명서를 읽었습니다. 이런 문장이 있더군요.
해외의 CFD 거래상대방과 전산시스템을 통하여 거래가 이루어지므로 갑작스런 전산장애가 발생할 수 있습니다. 또한 회사를 통해 이루어지는 CFD거래는 주문처리속도 등 제반 거래여건이 불리합니다. 회사는 전화주문 데스크를 통해 최선을 다해 귀하의 주문을 처리할 것이나, 원활한 주문체결이 불가능할 수도 있습니다.
역시나 FX상품처럼 해외FCM을 통해 이루어지는 거래입니다. 어떤 회사인지 몰라도 KOSPI200 종목 및 코스피/코스닥 주식, ETF와 관련한 CFD상품을 거래하는가 봅니다. 오래전 기억으로는 별로 없었는데…
2.
정작 눈길을 잡은 것은 또다른 기사였습니다. 2015년 여름이니까 금융위원회와 협의가 끝난지 궁금합니다.
거래소는 CFD와 반도체 선물 시장의 국내 도입 여건을 CFD | 주식 검토한 결과 CFD는 합격을, 반도체 선물은 불합격 평가를 각각 내렸다.
CFD는 주식, 주가지수, 통화 등 기초자산의 가격변동에 따른 차액을 현금으로 일일정산하는 파생상품이다. 브로커(금융투자업자) 또는 마켓메이커가 제시한 CFD 호가에 투자자가 매수하면 거래가 성립되는 방식으로 주식 거래와 비슷하다.
주식투자 금액의 10% 정도의 증거금으로 거래할 수 있고, 선물보다 거래구조가 단순하고 직관적이어서 20여개국에서 활발히 거래되고 있다. 해외 CFD 거래는 대부분 장외거래이며 일본의 경우 도쿄거래소에 30여개 CFD 상품이 상장돼 있다.
거래소는 CFD 도입이 국내 자본시장 활성화를 견인할 수 있을 것으로 기대하고 있다. 거래소 관계자는 “FX마진거래 수요를 흡수해 국부의 해외 유출을 줄일 수 있을 것”이라며 “장내 상장 또는 중앙청산을 통해 시장관리 효율성 및 거래투명성을 제고할 수 있다”고 강조했다.
더불어 국내 통화상품, 코스피200지수 등 해외 수요가 높은 국내물의 CFD 상품 개발도 가능해 외국인 투자 유치 효과가 클 것으로 전망된다.
CFD 관련 국내 시장 수요는 장내·장외에서 충분한 것으로 파악된다. 이에 따라 시장 도입 시 제도 손질 및 과열 안정화 조치, 투자자보호 장치마련이 뒤따라야 할 것으로 보인다.
이 관계자는 “CFD를 거래소에 상장하기 위해선 현재 파생상품업무 규정에 선물·옵션거래와 별도로 차액거래 상품에 관한 정의를 신설해야 한다”며 “일본의 투자자보호, 해외 CFD 상품 도입 시 FX마진거래 도입 사례 등도 참고할 필요가 있다”고 말했다.
주식·통화 기초자산 CFD 개설 ‘낙점’중에서
앞서 기사처럼 전문투자자 자격을 가진 개인투자자를 위한 대안상품이 될 수 있습니다. 거래부진으로 힘든 시간을 보내는 국내 트레이더에게 한줄기 빛이 되었으면 하는 바람이 있네요.
참고로 해외사례입니다. Investment trends가 조사한 2015 First Half Australia Trading Behaviour Survey를 보면 2014년에 비해 2%가 성장한 43,000명의 투자자가 있다고 하네요. 다른 상품에 비해 투자자가 많은 것은 아니지만 계속 증가하고 있습니다. IG Group과 CMC Markets이 FXCM과 같은 지위를 가지고 있는 듯 합니다.
지수 현물 CFD 거래
참고: XAUUSD 상품은 주말 정책이 적용 됩니다.
주말 / 휴일 정책은 주말과 공휴일 직전 거래일 장 마감 5시간 전 새로 진입하는 포지션에 적용 됩니다.
예시 1- 계정의 레버리지가 1:500이고, 20랏을 거래하는 경우
거래 랏수 * 계약 크기 / 최대 레버리지 * 환율 (시장가)
첫번째 단계 필요 증거금: 5 * 100 / 500 * 1607.00
두번째 단계 필요 증거금:15 * 100 / 250 * 1607.00
총 필요 증거금: 1,607 + 9,642 = 11,249 USD
예시 2- 계정의 레버리지가 1:500이고, 60 랏을 거래하는 경우
거래 랏수 * 계약 크기 / 최대 레버리지 * 환율 (시장가)
첫번째 단계 필요 증거금: 5 * 100 / 500 * 1607.00
두번째 단계 필요 증거금:45 * 100 / 250 * 1607.00
두번째 단계 필요 증거금:10 * 100 / 150 * 1607.00
총 필요 증거금: 1,607 + 28,926.00 + 10,713.33 = 41,242.33 USD
지수 현물
주말 / 휴일 정책은 주말과 공휴일 직전 거래일 장 마감 5시간 전 새로 진입하는 포지션에 적용 됩니다.
예시 1 - 계정의 레버리지는 1:500이고, 2 랏을 거래하는 경우
거래 랏수 * 계약 크기 * 시장가격 / 최대 레버리지 * 환율 (해당하는 경우)
필요 증거금 계산: 2 * 1 * 25280 / 400
총 필요 증거금: 126.40 USD
예시 2 - 계정의 레버리지는 1:500이고, 500 랏을 거래해는 경우
거래 랏수 * 계약 크기 * 시장가격 / 최대 레버리지 * 환율 (해당하는 경우)
첫번째 단계 필요 증거금: 50 * 1 * 25280 / 400
두번째 단계 필요 증거금: 150 * 1 * 25280 / 200
세번째 단계 필요 증거금: 300 * 1 * 25280 / 125
총 필요 증거금: 3,160 + 18,960 + 60,672 = 82,792 USD
EU 지수
참고: UK100 과 GER30 상품은 주말 정책이 적용 됩니다
주말 / 휴일 정책은 주말과 공휴일 직전 거래일 장 마감 5시간 전 새로 진입하는 포지션에 적용 됩니다.
예시 1 - 계정의 레버리지는 1:500이고, 2 랏을 거래하는 경우
거래 랏수 * 계약 크기 * 시장가격 / 최대 레버리지 * 환율 (해당하는 경우)
필요 증거금 계산: 2 * 10 * 6650 / 400
총 필요 증거금: 332.5 USD
예시 2 - 계정의 레버리지는 1:500이고, 30 랏을 거래하는 경우
거래 랏수 * 계약 크기 * 시장가격 / 최대 레버리지 * 환율 (해당하는 경우)
첫번째 단계 필요 증거금: 5 * 10 * 6650 / 400
두번째 단계 필요 증거금: 15 * 10 * 6650 / 200
세번째 단계 필요 증거금: 10 * 10 * 6650 / 125
총 필요 증거금: 831.25 + 4,987.5 + 5,320 = 11,138.75 USD
주의: SWI20 & AUST20 의 최대 레버레지는 :
US 지수
참고: US30, US100, US500 상품은 주말 정책이 적용 됩니다
주말 / 휴일 정책은 주말과 공휴일 직전 거래일 장 마감 5시간 전 새로 진입하는 포지션에 적용 됩니다.
예시 1 - 계정의 레버리지는 1:500이고, 2 랏을 거래하는 경우
거래 랏수 * 계약 크기 * 시장가격 / 최대 레버리지 * 환율 (해당하는 경우)
필요 증거금 계산: 2 * 10 * 26100 / 400
총 필요 증거금: 1,305 USD
예시 2 - 계정의 레버리지는 1:500이고, 30 랏을 거래하는 경우
거래 랏수 * 계약 크기 * 시장가격 / 최대 레버리지 * 환율 (해당하는 경우)
첫번째 단계 필요 증거금: 5 * 10 * 26100 / 400
두번째 단계 필요 증거금: 15 * 10 * 26100 / 200
세번째 단계 필요 증거금: 10 * 10 * 26100 / 125
총 필요 증거금: 3,262.5 + 19,575 + 20,880 = 43,717.5 USD
CFD APAC 지수
예시 1 - 계정 레버리지는 1:500, 20 랏을 거래하는 경우
거래 랏수 * 계약 크기 * 시장가격 / 최대 CFD | 주식 레버리지 * 환율 (해당하는 경우)
필요 증거금 계산: 20 * 50 * 26500 / 100
총 필요 증거금: 265,000 USD
예시 2 - 계정의 레버리지는 1:500이고, 120 랏을 거래하는 경우
거래 랏수 * 계약 크기 * 시장가격 / 최대 레버리지 * 환율 (해당하는 경우)
첫번째 단계 필요 증거금: 100 * 50 * 26500 / 100
두번째 단계 필요 증거금: 20 * 50 * 26500 / 50
총 필요 증거금: 1,325,000 + 530,000 = 1,855,000 USD
주의: JP225 & AUS200 의 최대 레버레지는 :
에너지 현물과 선물
참고: USCRUDE, UKBRENT, WTICASH, BRENTCASH 상품은 주말 정책이 적용 됩니다
주말 / 휴일 정책은 주말과 공휴일 직전 거래일 장 마감 5시간 전 새로 진입하는 포지션에 적용 됩니다.
예시 1 - 계정의 레버리지는 1:500이고, 2 랏을 거래하는 경우
거래 랏수 * 계약 크기 * 시장가격 / 최대 레버리지 * 환율 (해당하는 경우)
필요 증거금 계산: 2 * 1000 * 46.50 / 100
총 필요 증거금: 930 USD
예시 2 - 계정의 레버리지는 1:500이고, 55 랏을 거래하는 경우
거래 랏수 * 계약 크기 * 시장가격 / 최대 레버리지 * 환율 (해당하는 경우)
첫번째 단계 필요 증거금: 50 * 1000 * 46.50 / 100
두번째 단계 필요 증거금: 5 * 1000 * 46.50 / 50
총 필요 증거금: 23,250 + 4,650 = 27,900 USD
주의: NATGAS 의 최대 레버레지는 :
CFD 상품
예시 1 - 계정의 레버리지는 1:500이고, 10 랏을 거래하는 경우
거래 랏수 * 계약 크기 * 시장가격 / 최대 레버리지 * 환율 (해당하는 경우)
필요 증거금 계산: 10 * 375 * 105.50 / 50
총 필요 증거금: 7,912.50 USD
예시 2 - 계정의 레버리지는 1:500이고, 60 랏을 거래하는 경우
거래 랏수 * 계약 크기 * 시장가격 / 최대 레버리지 * 환율 (해당하는 경우)
첫번째 단계 필요 증거금: 50 * 375 * 105.50 / 50
두번째 단계 필요 증거금: 10 * 375 * 105.50 / 25
총 필요 증거금: 39,562.50 + 15,825 = 55,387.50 USD
CFD 통화
Windsor Markets (Kenya) Limited 소속 고객님께는 최대 1:400 레버리지가 제공 됩니다.
예시 1 - 계정의 레버리지는 1:500이고, 10 랏을 거래하는 경우
거래 랏수 * 계약 크기 * 시장가격 / 최대 레버리지 * 환율 (해당하는 경우)
필요 증거금 계산: 10 * 125,000 * 1.11705 / 500
총 필요 증거금: 2,792.63 USD
예시 2 - 계정의 레버리지는 1:500이고, 60 랏을 거래하는 경우
거래 랏수 * 계약 크기 * 시장가격 / 최대 레버리지 * 환율 (해당하는 경우)
첫번째 단계 필요 증거금: 50 * 125,000 * 1.11705 / 500
두번째 단계 필요 증거금: 10 * 125,000 * 1.11705 / 200
총 필요 증거금: 13,963.13 + 6,981.56 = 20,944.69 USD
CFD 채권
예시 1 - 계정의 레버리지는 1:500이고, 10 랏을 거래하는 경우
거래 랏수 * 계약 크기 * 시장가격 / 최대 레버리지 * 환율 (해당하는 경우)
필요 증거금 계산: 10 * 2000 * 108.625 / 250
총 필요 증거금: 8,690 USD
예시 2 - 계정의 레버리지는 1:500이고, 60 랏을 거래하는 경우
거래 랏수 * 계약 크기 * 시장가격 / 최대 레버리지 * 환율 (해당하는 경우)
첫번째 단계 필요 증거금: 50 * 2000 * 108.625 / 250
두번째 단계 필요 증거금: 10 * 2000 * 108.625 / 100
총 필요 증거금: 43,450 + 21,725 = 65,175 USD
CFD 주식
예시 1 - 계정의 레버리지는 1:500이고, 2 랏을 거래하는 경우
거래 랏수 * 계약 크기 * 시장가격 / 최대 레버리지 * 환율 (해당하는 경우)
필요 증거금 계산: 2 * 100 * 14.50 / 20
총 필요 증거금: 145 USD
예시 2 - 계정의 레버리지는 1:500이고, 52 랏을 거래하는 경우
거래 랏수 * 계약 크기 * 시장가격 / 최대 레버리지 * 환율 (해당하는 경우)
첫번째 단계 필요 증거금: 50 * 100 * 14.50 / 20
두번째 단계 필요 증거금: 2 * 100 * 14.50 / 10
총 필요 증거금: 3625 + 290 = 3915 USD
참고: AA_CFD, C_CFD, CL_CFD, DIS_CFD, DBX_CFD, EXPE_CFD, F_CFD, GS_CFD, MA_CFD, MAR_CFD, MRNA_CFD NKE_CFD, PYPL_CFD, SBUX_CFD, UAL_CFD, WFC_CFD, ZM_CFD 주식의 최대 레버리지:
CFD – 상장 지수 펀드 (ETF)
암호화폐 CFD
예시 1 - 계정 레버리지 1:500, 2 랏
거래 랏수 * 계약 크기 * 시장가격 / 최대 레버리지 * 환율 (해당하는 경우)
필요 증거금 계산: 2 * 10000 * 0.8328 / 50%
총 필요 증거금: 8,328 USD
새로운 세상이 펼쳐집니다
Windsor Brokers는 1988년 부터 지금까지 꾸준하게 다양한 투자 및 활동 서비스를 제공해 드리고 있습니다. WindsorBrokers.com 에서 제공해 드리는 상품과 서비스는 미국을 비롯하여 제공이 금지된 기타 국가 거주 개인 및 법인 고객께 제공 되지 않습니다.
Windsor Brokers는 높은 수준의 믿음과 신뢰, 나아가 최고 수준의 윤리적 행동, 전문성, 성실성을 유지하기 위해 항상 노력하고 있습니다.
Seldon Investment Limited Co. (Jordan)는 요르단 증권 위원회 (Jordan Securities Commission)의 관리 감독 (라이선스 번호: 1265) CFD | 주식 하에 운영되며 198 Zahran Street, Emmar Towers, Tower A, 3rd Floor, Amman, Jordan에 위치하고 있습니다.
Windsor Brokers International Ltd는 세이셸 금융 서비스 위원회 (Financial Services Authority)의 관리 감독 (라이선스 번호: SD072) 하에 운영되며 CFD | 주식 Suite 3, Global Village, Jivan’s Complex, Mont Fleuri, Mahe, Seychelles에 위치하고 있습니다.
Windsor Brokers (BZ) Limited는 벨리즈의 금융 서비스 위원회 (Financial Services Commission)의 관리 감독 하에 운영되며 35 Barrack Road, 2nd Floor, Unit 204, Belize City, Belize에 위치하고 있습니다.
Windsor Markets (Kenya) Limited는 케냐 자본 시장 위원회 (Capital Markets Authority)의 관리 감독 (라이선스 번호: 156) 하에 운영되며 5th floor, Park Place offices, junction of 2nd Parklands road and Limuru Road, LR NO. 209/4201에 위치하고 있습니다.
Windsor Brokers Ltd는 사이프러스 증권 거래 위원회 (Cyprus Securities and Exchange Commission, CySEC)에 인가되어 (라이선스 번호: 030/04) 운영되는 사이프러스 투자 회사로, Windsorbrokers.eu를 통해 유럽 지역 내에서 서비스를 제공합니다.
EU에 등록된 WB Global Ltd는 Spyrou Kyprianou 53, 4003 Limassol, Cyprus 에 위치하며 WindsorBrokers.com 의 결제 서비스를 담당합니다.
거래위험경고: 레버리지를 통한 차액 거래 (Contracts for Difference, CFD)는 고위험을 수반하는 복합적인 금융 상품으로, 심각한 자산 손실을 초래할 수 있으며 모든 투자자에게 적합하지 않을 수 있습니다. 차액 거래(CFD) 운영 방식, 본인의 투자 목표, 경험 수준, 위험 수용범위를 고려하시고 필요한 경우 독립적인 금융 전문가의 자문을 구하여야 합니다. 거래위험고지 전문을 확인해 주십시오
자본시장연구원
요약 □ 차액결제거래(Contract for Difference: CFD)란 실제 기초자산을 보유하지 않고, 가격변동을 이용한 차익을 목적으로 매매하며, 진입가격과 청산가격의 차액을 당일 현금 정산하는 장외 파생상품 거래를 의미
□ CFD를 최초 도입한 영국을 비롯하여 독일, 호주 등 해외 주요국에서는 거래가 활발하게 진행
□ 국내에서도 개인전문투자자 자격 요건의 완화 등으로 최근 들어 주요 증권사들이 경쟁적으로 CFD 서비스를 도입하는 모습
□ 다만, CFD 시장 활성화는 높은 투자위험도, 세금 회피 수단으로 활용 가능성 등의 부작용이 우려됨에 따라 구체적인 관련 제도를 만들고 영업행위, 위험관리 등에 대한 세부적 지침을 제시할 필요
□ 차액결제거래(Contract for Difference: CFD)란 실제 기초자산을 보유하지 않고, 가격변동을 이용한 차익을 목적으로 매매하며, 진입가격과 청산가격의 차액을 당일 현금 정산하는 장외 파생상품 거래를 의미
─ 국내 서비스의 경우 기초자산은 서비스를 제공하는 증권사별로 차이가 존재하지만 유가증권 및 코스닥 시장 상장 주식 2,300여개 종목 및 미국, 홍콩 등 해외주식으로 구성
─ 매수 및 매도 양방향 포지션 보유가 가능하고, 진입시점의 가격과 청산시점의 가격 간의 차이에 CFD 계약 수량을 곱해 이익 및 손실 금액을 계산
─ 매수 또는 매도하려는 주식의 약정금액 일부인 증거금만으로 거래가 가능하며, 증거금률은 기업의 신용도에 따라 등급을 나눠 10~100%로 차등 산정
• CFD 거래 주문을 위한 위탁증거금을 예탁해야 하고, 위탁증거금의 80%이상의 유지증거금이 추가적으로 필요
─ CFD 거래에서 발생할 CFD | 주식 수 있는 손실규모는 증거금을 초과 가능
• 증권사는 시장 마감 기준 종가로 보유포지션을 평가해 추가증거금 납입을 요청할 수 있으며, 추가증거금 미납 시 반대매매를 집행해 계약을 강제 청산 가능
• 시장 급변동 등의 이유로 계좌에 마이너스(-) 잔고가 발생했을 경우 캐쉬콜(미수)이 발생되며 미수 발생 시 미수금액 해소가 필요
• 미납된 미수 금액에 대해서는 발생일로부터 해소 전까지 미수이자가 발생하며, 해당 원리금이 회수되지 않을 경우 강제 추심이 진행
─ 레버리지 활용이 가능하기 때문에 금융투자상품에 관한 전문성을 보유하고 투자의 위험감수 능력이 있는 전문투자자에 한하여 거래를 허용
□ CFD는 레버리지 활용 및 롱, 숏 포지션을 모두 활용할 수 있다는 점에서 선물과 비슷하나 만기가 없다는 장점을 보유
─ 만기일에 구애받지 않고 원하는 포지션에 대한 보유기간을 자유롭게 설정할 수 있어 거래자유가 보장
─ 다만, 레버리지를 활용하는 상품이기 때문에 매수 미결제 약정 대금에 대한 이자 비용 1) 및 매도 미결제 약정 대금에 대한 주식 차입 비용(종목별 상이)이 보유일수에 따라 발생하며, 투자자는 이를 부담해야 거래가 유지
□ 해외에서는 CFD를 최초로 도입한 영국을 비롯하여 독일, 호주 등 전 세계 20여개국으로 확산되며 거래가 활발하게 진행
─ 1990년대 초기 영국에서 장외거래 및 주식 스왑의 한 형태로 거래되다 헤지펀드가 런던거래소에 상장된 주식현물 포지션에 대한 헤지를 하면서 본격적으로 거래가 시작되었으며, 2008년 금융위기 이후 글로벌 시장에서 외환 거래를 대체하는 상품으로 부상
• 해외에서는 기초자산이 주식뿐 만아니라 지수, 상품, 통화, 채권 등 다양한 종목으로 거래가 가능 2)
─ 2007년~2011년중 글로벌 거래량은 연평균 20% 증가하였으며 3) , 영국, 독일, 호주 등에서 거래가 활발하게 진행
• 영국의 경우 개인투자자들의 CFD는 영국 전체 주식 거래의 약 30%를 차지하고 있으며 4) , 독일은 2018년 3월 기준 CFD 고객수가 전년대비 23% 증가한 7만 6,000명가량으로 급속한 성장세를 시현하였고 5) , 호주의 경우 호주거래소의 거래량 1/3 이상이 CFD를 통해 진행 6)
─ 다만, 미국의 경우 증권거래위원회(SEC)의 장외 금융상품에 대한 규제조치로 인해 미국 내 거주자 및 미국시민은 CFD 거래가 금지 7)
□ 국내에서는 2015년 교보증권이 처음으로 CFD를 도입한 이후 서비스 제공이 제한적이었으나, 최근 들어 주요 증권사들이 경쟁적으로 서비스를 도입
─ 2019년 6월 키움증권, DB투자증권, 2019년 10월 하나금융투자, 2020년 한국투자증권, 신한금융투자, 유진투자증권이 서비스를 도입하였으며, NH투자증권, 미래에셋대우, 삼성증권 등도 서비스 도입 여부를 검토
─ 증권사들은 외국계 증권사와 협업으로 CFD 서비스를 진행
• 투자자가 국내 증권사에 주문을 하면 외국계 증권사를 통해 한국거래소에 실제 주문을 실행하는 방식
• 교보증권은 CGS-CIMB증권, 키움증권은 모건스탠리, 하나금융투자는 소시에테제네랄 등과 협업 8)
─ 현재 형성된 국내 CFD 시장은 아직 CFD | 주식 초기 단계로 시장규모에 대한 공식적인 통계는 제공되고 있지 않으나, 2019년 10월 국정감사 자료에 따르면 교보증권, 키움증권, DB투자증권의 일평균 거래액 합계는 339억원 수준
□ 개인투자자들의 관심 증대 및 개인전문투자자 자격 요건의 완화 등이 국내 증권사들의 CFD 서비스 도입 확대에 주요인으로 작용
─ 진입가격과 청산가격의 차액을 현금으로 결제하기 때문에 주식 없이도 매도를 할 수 있다는 점에서 공매도와 같은 효과를 낼 수 있어 공매도 활용에 제약이 있는 개인투자자들의 CFD에 대한 관심이 증대
─ 개인전문투자자 자격 요건을 완화하는 개정안이 시행(2019.11.21) 9) 됨에 따라 CFD 투자가 가능한 자격을 갖춘 전문투자자 수가 증가
• 국내 개인전문투자자 제도는 해외에 비해 요건이 엄격하여 효과적으로 활용되지 못하고 있다는 지적이 있었으며, 이에 정부는 모험자본 공급 활성화를 위해 개인전문투자자 제도의 개선을 추진
• 개정에 따라 개인전문투자자의 자격은 금융투자상품 잔고 기준이 기존 5억원 이상에서 5,000만원 이상으로 하향되었으며, 소득 기준도 기존 본인 소득액 1억원 이상에서 본인 및 배우자의 합산 소득액이 1억 5,000만원 이상인 경우도 개인전문투자자로 인정
• 전문투자자 수는 2018년말 기준 2,648명(개인 1,943명 및 법인 704개)에서 기준 요건 완화로 향후 약 37~39만명으로 증가할 것으로 추산 10)
─ 증권업계에서도 CFD 서비스를 통해 일반 주식 거래 대비 상대적으로 높은 수수료 및 금융 이자 수익 등을 얻을 수 있어 새로운 수익원으로 기대
• 주요 증권사들의 주식 거래수수료는 신규고객 유치를 위해 경쟁적으로 인하하여 무료인 곳도 있는 반면, CFD 거래 수수료는 0.1~0.7% 수준
주식 CFDs
CFD 유동성을 제공할 수 있는 능력은 중요한 차별화 요소로서, 현재 시장에는 견고한 CFD 유동성 공급자가 희소합니다. 본사에서는 지난 몇 CFD | 주식 년간에 걸쳐 광범위한 시장에서 최고의 합리적인 가격과 훌륭한 실행력을 제공하기 위해 정교한 유동성 네트워크를 개발해왔습니다.
본사의 단일 주식 CFD 오퍼링은 낮은 금융 비용으로 단일 계좌로 전 세계의 주식 시장을 커버합니다. 짧은 판매 가용성 및 다양한 글로벌 주식에 대한 액세스로 DMA (Direct Market Access)의 혜택을 누리십시오.
프라임 브로커리지 가격 책정
Prime of Prime 이란??
Prime of Prime (PoP)은 Forex 브로커, LP, ECN 등과 같은 다른 시장 참여자들에게 CFD | 주식 서비스를 제공하는 주요 글로벌 프라임 브로커들의 계정을 소유한 회사를 의미합니다. PoP는 다양한 메커니즘을 통해 기관 시장과 장외 Forex 시장의 간극을 메우고, 브로커리지를 허용하여 큰 거래량을 서포트하기 위해 필수적인 지원을 제공합니다.
본사에서는 2014년부터 PoP 서비스를 브로커리지, 헤지, 크립토 펀드, 투자 매니저, 전문 트레이더 및 기타 다른 금융 기관들에 제공해왔습니다. 본사는 실력있는 전문 고객 서비스팀과 함께 최신 기술력을 사용하여 명성높은 PoP솔루션을 제공하고 있습니다.
프라임 오브 프라임 플로우
저희 팀은 주요 은행들과 비은행 유동성 제공자들과 정기적인 컨택트로 본사를 향한 플로우의 모든 요소를 논의하고 있습니다. 이러한 노력은 저희가 고객님들에게 비지니스를 위한 최고의 맞춤형 가격을 제공할 수 있게 합니다.
프라임 오브 프라임 유동성과 비교해보세요
| 기능 | 단일 LP | Prime of Prime | 복수 LP |
| 단일 마진 계정 모델 | |||
| 단일 리스크 매니지먼트 시스템 | |||
| 다양한 타입의 유동성 | |||
| 하나의 스트림으로 집계된 유동성 | |||
| 풀 네팅 시스템 | |||
| 단일 마진 요건 | |||
| 단일 커미션 구조 지급 | |||
| 경쟁적인 스프레드와 거래량 | |||
| 다수의 백업을 보유한 신뢰할 수 있는 유동성 스트림 | |||
| 거래 조건 변화 보호 | |||
| 리스크 당사자 | 높음 | 낮음 | 중간 |
집계와 분배
집계된 유동성과 다양한 분배 베뉴를 통해 여러분의 트레이더들의 니즈를 충족시킬 최고의 기술에 액세스하세요! B2Broker는 지속적으로 유동성 분배 및 다수의 분배 시스템을 위한 유동성 집계를 확대시켜나가고 있습니다. 브로커들과 화이트 라벨 파트너들은 FIX API를 통해 5분 안에 본사의 유동성 풀에 연결될 수 있으며, 업계에서 가장 깊은 심도의 유동성 풀, 타이트한 스프레드 등 많은 혜택에 액세스할 수 있게 됩니다.
0 개 댓글