BitMart에서 암호화폐 거래에 대한 기술적 분석을 수행하는 방법

마지막 업데이트: 2022년 4월 17일 | 0개 댓글
  • 네이버 블로그 공유하기
  • 네이버 밴드에 공유하기
  • 페이스북 공유하기
  • 트위터 공유하기
  • 카카오스토리 공유하기
일본 촛대는 가격 차트를 읽고 분석하는 데 가장 많이 사용되는 차트 유형입니다. 이 양초 각각은 선택한 기간 동안의 코인 가격 움직임을 보여줍니다. 모든 양초는 몸체와 최대 2개의 그림자로 구성되며 녹색 또는 빨간색이 될 수 있습니다. 본문은 시가와 종가의 차이를 나타냅니다. 몸체가 녹색이면 아래쪽은 시가, 위쪽은 종가를 나타냅니다. 빨간 양초의 경우 그 반대입니다. 따라서 녹색 촛대는 이 기간의 종가가 시가보다 높았음을, 즉 가격이 상승했음을 나타냅니다. 녹색 양초를 "강세"라고 합니다. 차례로 빨간 양초는 가격 하락을 나타내며 "약세"라고합니다.

몸에서 나오는 그림자는 해당 기간의 최저 가격부터 최고 가격 범위를 보여줍니다.

BitMart에서 암호화폐 거래에 대한 기술적 분석을 수행하는 방법

BitMart에서 암호화폐 거래에 대한 기술적 분석을 수행하는 방법

비트코인 및 기타 암호화폐의 인기가 높아짐에 따라 암호화폐 시장의 거래자 수도 증가합니다. Cryptocurrencies의 높은 변동성은 거래자가 가격 변동에 좋은 돈을 벌 수 있지만 거래에서 운이나 직관에만 의존하는 것은 나쁜 생각입니다. 거래자는 시장을 지속적으로 분석해야 합니다. 다행히 오늘날 사용할 수 있는 시장 분석 방법이 여러 가지 있습니다. 이러한 방법 중 하나는 암호화폐 기술 분석입니다.

차트는 실제로 '돈의 발자국'입니다. - Fred McAllen, 차팅 및 기술 분석가.

암호화 기술 분석을 배우는 방법

기술적 분석은 자산을 거래하는 방법과 시기를 결정하고 과거 시장 데이터를 연구하여 가능한 가격 변동을 예측하는 방법입니다. 펀더멘털 분석과 달리 기술적 분석은 BitMart에서 암호화폐 거래에 대한 기술적 분석을 수행하는 방법 자산의 실제 가격을 결정하려고 하지 않습니다. 대신 자산 가격 변동의 이력에 의존합니다.

다우 이론

기술적 분석은 창시자인 Charles Dow의 이름을 따서 명명된 다우 이론을 기반으로 합니다. 이 이론은 여섯 가지 기본 아이디어로 구성됩니다.

1. 시장은 모든 것을 할인한다. 이 아이디어에 따르면 자산 가격에는 시장 감정과 거래자의 기대를 포함하여 이 자산에 대한 모든 정보가 이미 포함되어 있습니다.

2. 시장 동향에는 세 가지가 있습니다. 가격 움직임은 혼란스럽지 않습니다. 추세에 따라 움직입니다. 몇 개월에서 1년 이상 지속되는 주요 또는 주요 추세가 있습니다. 1차 경향에는 2차 경향이 있는데, 이는 종종 1차 경향에 대한 수정이며 일반적으로 몇 주 동안 지속됩니다. 마지막으로, 1~2주 미만으로 지속되는 짧거나 사소한 경향이 있습니다.

  • 축적. 이 단계에서 숙련된 거래자는 자산을 구매하거나 판매하기 시작합니다. 양이 적기 때문에 가격은 크게 변하지 않습니다.
  • 대중 참여. 더 많은 거래자가 새로운 추세를 감지하고 따라가기 시작하면서 가격이 빠르게 변하기 시작합니다.
  • 분포. 숙련된 트레이더는 투기가 만연하는 동안 보유 자산을 분배하기 시작합니다.

5. 거래량은 추세를 확인해야 합니다. 가격의 움직임이 거래량의 증가를 동반한다면, 이는 가격이 추세 방향으로 움직인다는 것을 의미합니다. 거래량이 감소하면 가격은 추세와 반대로 움직입니다.

6. 추세는 반전의 명확한 신호를 제공할 때까지 계속 진행됩니다. 가격은 추세를 바꾸는 것보다 현재 추세를 유지할 가능성이 BitMart에서 암호화폐 거래에 대한 기술적 분석을 수행하는 방법 더 큽니다. 기본 추세의 반전은 식별하기 까다로울 수 있습니다. 반전은 종종 2차 추세와 혼동됩니다.

암호화폐 기술 분석 차트 읽는 방법

  • 무역 통계: 거래량 등
  • 촛대 분석
  • 차트 패턴
  • 저항 및 지지 수준
  • 기술 지표

가격이 미래에 어떻게 움직일지 확실히 알 수 없다는 것을 이해하는 것이 중요합니다. 그러나 어떤 상황이 포지션을 여는 데 좋고 어떤 상황이 그렇지 않은지 결정할 수 있습니다. 그렇기 때문에 항상 위험 관리를 염두에 두는 것이 중요합니다.

주어진 시간에 모든 코인에 대한 완벽한 기간은 없습니다. 일반적으로 더 긴 기간이 더 중요하지만 이것이 더 짧은 기간에 좋은 거래를 찾을 수 없다는 것을 의미하지는 않습니다. 여러 기간을 확인하고 그에 따라 거래 기회를 평가하십시오.

기간의 선택은 트레이더의 거래 전략에 따라 다릅니다. 포지션을 빠르게 열고 닫는 소위 스캘퍼는 1분 또는 5분 차트와 같은 매우 짧은 기간을 선호합니다. 일반적으로 하루 안에 거래를 시작하고 종료하는 인트라데이 트레이더는 주로 5분, 15분 또는 시간별 차트를 사용합니다. 마지막으로, 거래에 대한 장기적인 접근 방식을 선호하는 포지션 트레이더는 일일 또는 주간 차트를 사용합니다.

시장의 변동이 심할 때 더 짧은 기간이 더 긴 기간보다 더 나은 진입점과 퇴장점을 식별하는 데 더 적합합니다.

거래량은 암호화폐 및 기타 자산의 기술적 분석에서 중요한 역할을 합니다. 거래량은 선택한 기간 동안 거래된 코인의 수입니다. 가격 차트 하단을 따라 열 행으로 표시되는 경우가 많습니다. 이러한 열의 높이는 볼륨의 시각적 식별자 역할을 합니다. 거래량은 추세가 얼마나 심각한지를 나타냅니다. 추세가 강하면 거래량이 많아지며 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.

BitMart에서 암호화폐 거래에 대한 기술적 분석을 수행하는 방법

일본 촛대는 가격 차트를 읽고 분석하는 데 가장 많이 사용되는 차트 유형입니다. 이 양초 각각은 선택한 기간 동안의 코인 가격 움직임을 보여줍니다. 모든 양초는 몸체와 최대 2개의 그림자로 구성되며 녹색 또는 빨간색이 될 수 있습니다. 본문은 시가와 종가의 차이를 나타냅니다. 몸체가 녹색이면 아래쪽은 시가, 위쪽은 종가를 나타냅니다. 빨간 양초의 경우 그 반대입니다. 따라서 녹색 촛대는 이 기간의 종가가 시가보다 높았음을, 즉 가격이 상승했음을 나타냅니다. 녹색 양초를 "강세"라고 합니다. 차례로 빨간 양초는 가격 하락을 나타내며 "약세"라고합니다.

몸에서 나오는 그림자는 해당 기간의 최저 가격부터 최고 가격 범위를 보여줍니다.

이 유형의 가격 차트는 주어진 시간에 가격 움직임에 대한 가장 중요한 정보를 보여주기 때문에 매우 유용합니다. 우리는 가격이 선택한 기간에 상승 또는 하락했는지 명확하게 이해하고 해당 기간의 최대 및 최소 가격 값을 봅니다.

때로는 촛대 그룹이 고유한 이름으로 인식할 수 있는 패턴에 빠지기도 합니다. 그 중 몇 가지를 살펴보겠습니다.

강세 반전 패턴

약세 반전 패턴

지원 및 저항 수준

BitMart에서 암호화폐 거래에 대한 기술적 분석을 수행하는 방법

지지선과 저항선은 각각 구매자와 판매자가 시장에 진입하여 가격 움직임을 멈추거나 되돌릴 수 있는 충분한 양의 거래를 하는 주요 가격 수준입니다. 이 수준은 가격을 교차하지 않고 여러 번 터치하여 표시됩니다.

지지 수준은 자산 수요가 가격 하락을 막을 수 있을 만큼 강한 수준입니다. 지원은 항상 현재 가격보다 낮습니다. 트레이더는 지지선에서 구매하는 경향이 있어 가격이 상승합니다.

저항은 자산 공급이 가격 상승을 막을 수 있을 만큼 강한 수준입니다. 저항 수준은 항상 현재 가격보다 높습니다. 거래자는 저항 수준에서 판매하는 경향이 있어 가격이 하락합니다.

가격이 저항선을 돌파하면 새로운 지지선이 됩니다. 마찬가지로 가격이 지원 수준을 돌파하고 더 낮아지면 해당 지원 수준이 새로운 저항이 됩니다.

기술 지표

지표는 가격 및 거래량과 같은 다양한 통계를 기반으로 한 특정 계산입니다. 일반적으로 차트에 자동으로 추가되는 시각적 형태(선, 히스토그램 등)로 표시됩니다. 지표는 거래자가 매수 또는 매도 신호를 파악하는 데 도움이 되는 추가 도구로 설계되었습니다. 많은 지표가 있으며 단기 트레이더가 널리 사용합니다.

BitMart에서 암호화폐 거래에 대한 기술적 분석을 수행하는 방법

상대 강도 지수
가장 인기있는 지표 중 하나는 상대 강도 지수(RSI)입니다. 최근 가격 변동의 크기를 측정하여 자산 가격의 과매수 또는 과매도 조건을 식별하고 0과 100 사이를 이동합니다. RSI가 70을 초과하면 자산은 과매수 상태로 간주되며 가격 하락 가능성이 높습니다. RSI가 30 미만이면 자산이 과매도 상태로 간주되어 가격이 오를 가능성이 높습니다. 그러나 RSI는 다른 지표와 마찬가지로 보조 도구일 뿐이며 결정을 내리기 위한 주요 매수 또는 매도 신호로 사용되어서는 안 됩니다.

기술적분석에서의 기준은 주관적일 수 밖에 없습니다.

search

차트라는 것은 특히 우리가 가장 많이 사용하는 일본식 캔들 차트는 시간의 흐름에 따른 가격의 히스토리컬한 데이터를 표현한 것에 불과 합니다.

우리가 차트를 보면서 기준으로 삼을 수 있는 것들은 다양할 수 있습니다. 우린 이런 것을 지표라고 말하곤 합니다. 가장 쉽게 생각할 수 있는 것은 수평라인인 가격이 될 것이며, 다이고날 형태의 트렌드라인 역시 많은 트레이더들이 참고하는 기술적 지표입니다. 또, 이동평균선, 일목균형표, 피보나치 되돌림 비율에 맞는 가격 수준 역시 기술적분석의 지표로서 활용되곤 합니다.

저는 제 강의 수강생들에게 기술적분석이라 함은 내 매매플랜에 기준을 정하기 위한 사전작업이란 말을 하곤 합니다. 그렇다면 이 기술적분석을 이용한 다양한 방법들이 과연 우리 매매에 있어서 확고한 신뢰를 줄 수 있는 것들이 될까요?


현재 비트코인(Coinbase 거래소 Daily Logscale)차트에서 보듯이 붉은 선과 파랑선은 기술적 분석을 하는 사람이라면 모두 고개를 끄덕일 수 있는 기준이 되는 라인입니다. 해석하기에 따라 완벽히 상반된 이야기를 할 수 밖에 없습니다.

붉은색 라인의 하락 추세를 기준으로 하는 트레이더들이라면 현재의 위치는 강력한 BitMart에서 암호화폐 거래에 대한 기술적 분석을 수행하는 방법 추세적 저항이며 매도베팅에 의견을 낼 수 밖에 없습니다. 트렌드에 도달하여 저항 받는 것으로 해석 할 수 있기 때문이죠.

반대로, 파란색 라인의 하락 추세를 기준으로 하는 트레이더들이라면, 반대로 트렌드 돌파에 주목한 매수의 기회를 찾고 있을 겁니다.

수평 점선역시 마찬가지 입니다.

팀제로의 강사로써 또 매매에 대한 의견을 전달하는 리더로써 종종 이런 질문들을 받곤 합니다. "차트보는 사람들 다 틀리던데요? 차트가 의미가 있나요? 차트대로 안가는데요?" 과연 여러분은 정답이 있다고 생각하십니까?

기술적분석은 정답을 찾기 위한 과정은 아닙니다. 내 결정에 있어 확실한 주관을 세울 수 있어야 매매를 진행 할 수 있습니다.

위 그림에서 상반된 분석을 통해 완벽하게 반대의 의견을 가진 두 트레이더가 있다면 그 결과를 가지고 누군 맞았네 누군 틀렸네 할 수 있는 것일까요?

CoinFLEX에서 암호화폐 거래에 대한 기술적 분석을 수행하는 방법

CoinFLEX에서 암호화폐 거래에 대한 기술적 분석을 수행하는 방법

비트코인 및 기타 암호화폐의 인기가 높아짐에 따라 암호화폐 시장의 거래자 수도 증가합니다. Cryptocurrencies의 높은 변동성은 거래자가 가격 변동에 좋은 돈을 벌 수 있지만 거래에서 운이나 직관에만 의존하는 것은 나쁜 생각입니다. 거래자는 시장을 지속적으로 분석해야 합니다. 다행히 오늘날 사용할 수 있는 시장 분석 방법이 여러 가지 있습니다. 이러한 방법 중 하나는 암호화폐 기술 분석입니다.

차트는 실제로 '돈의 발자국'입니다. - Fred McAllen, 차팅 및 기술 분석가.


암호화 기술 분석을 배우는 방법

기술적 분석은 자산을 언제 어떻게 거래할지 결정하고 과거 시장 데이터를 연구하여 가능한 가격 변동을 예측하는 방법입니다. 펀더멘털 분석과 달리 기술적 분석은 자산의 실제 가격을 결정하려고 하지 않습니다. 대신 자산 가격 움직임의 역사에 의존합니다.


다우 이론

기술적 분석은 창시자인 Charles Dow의 이름을 따서 명명된 다우 이론을 기반으로 합니다. 이 이론은 6가지 기본 아이디어로 구성됩니다.

1. 시장은 모든 것을 할인합니다. 이 아이디어에 따르면 자산 가격에는 시장 심리와 거래자의 기대치를 포함하여 이 자산에 대한 모든 정보가 이미 포함되어 있습니다.

2. 시장 동향에는 세 가지가 있습니다. 가격 움직임은 혼란스럽지 않습니다. 추세에 따라 움직입니다. 몇 개월에서 1년 이상 지속되는 주요 또는 주요 추세가 있습니다. 1차 추세 내에는 2차 추세가 있는데, 이는 종종 1차 추세를 수정하고 일반적으로 몇 주 동안 지속됩니다. 마지막으로, 1~2주 미만으로 지속되는 짧거나 사소한 경향이 있습니다.

  • 축적. 이 단계에서 숙련된 트레이더는 자산을 구매하거나 판매하기 시작합니다. 양이 적기 때문에 가격은 크게 변하지 않습니다.
  • 대중 참여. 더 많은 거래자가 새로운 추세를 감지하고 따라가기 시작하면서 가격이 빠르게 변하기 시작합니다.
  • 분포. 경험 많은 거래자들은 투기가 만연하는 동안 보유 자산을 분배하기 시작합니다.

5. 거래량은 추세를 확인해야 합니다. 가격의 움직임이 거래량의 증가를 동반한다면, 이는 가격이 추세 방향으로 움직인다는 것을 의미합니다. 거래량이 감소하면 가격은 추세와 반대로 움직입니다.

6. 추세는 반전 신호가 명확해질 때까지 계속 진행됩니다. 가격은 추세를 바꾸는 것보다 현재 추세를 유지할 가능성이 더 큽니다. 기본 추세의 반전은 식별하기 까다로울 수 있습니다. 반전은 종종 2차 추세와 혼동됩니다.


암호화폐 기술 분석 차트 읽는 방법

  • 무역 통계: 거래량 등
  • 촛대 분석
  • 차트 패턴
  • 저항 및 지원 수준
  • 기술 지표

가격이 미래에 어떻게 움직일지 확실히 알 수 없다는 것을 이해하는 것이 중요합니다. 그러나 어떤 상황이 포지션을 여는 데 좋고 어떤 상황이 그렇지 않은지 결정할 수 있습니다. 그렇기 때문에 항상 위험 관리를 염두에 두는 것이 중요합니다.

주어진 시간에 모든 코인에 대한 완벽한 기간은 없습니다. 일반적으로 더 긴 기간이 더 중요하지만 이것이 더 짧은 기간에 좋은 거래를 찾을 수 없다는 것을 의미하지는 않습니다. 여러 기간을 확인하고 그에 따라 거래 기회를 평가하십시오.

기간의 선택은 트레이더의 거래 전략에 따라 다릅니다. 포지션을 빠르게 열고 닫는 소위 스캘퍼는 1분 또는 5분 차트와 같은 매우 짧은 기간을 선호합니다. 일반적으로 하루 안에 거래를 시작하고 종료하는 인트라데이 트레이더는 주로 5분, 15분 또는 시간별 차트를 사용합니다. 마지막으로, 거래에 대한 장기적인 접근 방식을 선호하는 포지션 트레이더는 일일 또는 주간 차트를 사용합니다.

시장 변동이 심할 때 더 짧은 기간이 더 긴 기간보다 더 나은 진입점과 퇴장점을 식별하는 데 더 적합합니다.

거래량은 암호화폐 및 기타 자산의 기술적 분석에서 중요한 역할을 합니다. 거래량은 선택한 기간 동안 거래된 코인의 수입니다. 가격 차트의 하단을 따라 열 행으로 표시되는 경우가 많습니다. 이러한 열의 높이는 볼륨의 시각적 식별자 역할을 합니다. 거래량은 추세가 얼마나 심각한지를 나타냅니다. 추세가 강하면 거래량이 많아지며 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.

CoinFLEX에서 암호화폐 거래에 대한 기술적 분석을 수행하는 방법

일본 촛대는 가격 차트를 읽고 분석하는 데 가장 많이 사용되는 차트 유형입니다. 이 캔들 각각은 선택한 기간 동안의 코인 가격 움직임을 보여줍니다. 모든 양초는 몸체와 최대 2개의 그림자로 구성되며 녹색 또는 빨간색이 될 수 있습니다. 본문은 시가와 종가의 차이를 나타냅니다. 몸체가 녹색이면 아래쪽이 시가, 위쪽이 종가를 나타냅니다. 빨간 양초의 경우 그 반대입니다. 따라서 녹색 촛대는 이 기간의 종가가 시가보다 높았음을, 즉 가격이 상승했음을 나타냅니다. 녹색 양초를 "강세"라고 합니다. 차례로 빨간 양초는 가격 하락을 나타내며 "약세"라고합니다.

이 유형의 가격 차트는 주어진 시간에 가격 움직임에 대한 가장 중요한 정보를 보여주기 때문에 매우 유용합니다. 우리는 가격이 선택한 기간에 상승 또는 하락했는지 명확하게 이해하고 해당 기간의 최대 및 최소 가격 값을 봅니다.

때로는 촛대 그룹이 고유한 이름으로 인식할 수 있는 패턴에 빠지기도 합니다. 그 중 일부를 살펴보겠습니다.

강세 반전 패턴

약세 반전 패턴


지원 및 저항 수준

CoinFLEX에서 암호화폐 거래에 대한 기술적 분석을 수행하는 방법

지지선과 저항선은 각각 구매자와 판매자가 시장에 진입하여 가격 움직임을 멈추거나 되돌릴 수 있는 충분한 양의 거래를 하는 주요 가격 수준입니다. 이 수준은 가격을 교차하지 않고 여러 번 터치하여 표시됩니다.

지원 수준은 자산 수요가 가격 하락을 막을 수 있을 만큼 강한 수준입니다. 지원은 항상 현재 가격보다 낮습니다. 트레이더는 지지선에서 구매하는 경향이 있어 가격이 상승합니다.

저항은 자산 공급이 가격 상승을 막을 수 있을 만큼 강한 수준입니다. 저항 수준은 항상 현재 가격보다 높습니다. 거래자는 저항 수준에서 판매하는 경향이 있어 가격이 하락합니다.

가격이 저항선을 돌파하면 새로운 지지선이 됩니다. 마찬가지로 가격이 지원 수준을 돌파하고 더 낮아지면 해당 지원 수준이 새로운 저항이 됩니다.

기술 지표

지표는 가격 및 거래량과 같은 다양한 통계를 기반으로 한 특정 계산입니다. 일반적으로 차트에 자동으로 추가되는 시각적 형태(선, 히스토그램 등)로 표시됩니다. 지표는 거래자가 매수 또는 매도 신호를 발견하는 데 도움이 되는 추가 도구로 설계되었습니다. 많은 지표가 있으며 단기 트레이더가 널리 사용합니다.

CoinFLEX에서 암호화폐 거래에 대한 기술적 분석을 수행하는 방법

상대 강도 지수
가장 인기 있는 지표 중 하나는 상대 강도 지수(RSI)입니다. 최근 가격 변동의 크기를 측정하여 자산 가격의 과매수 또는 과매도 조건을 식별하고 0과 100 사이를 이동합니다. RSI가 70을 초과하면 자산은 과매수 상태로 간주되며 가격 하락 가능성이 높습니다. RSI가 30 미만이면 자산이 과매도 상태로 간주되어 가격이 오를 가능성이 높습니다. 그러나 RSI는 다른 지표와 마찬가지로 보조 도구일 뿐이며 결정을 내리기 위한 주요 매수 또는 매도 신호로 사용되어서는 안 됩니다.

[기술적분석] 14. 청산 전략과 Trailing Stop

하나의 전략을 성공적으로 완성하려면 진입 전략과 청산 전략을 조화롭게 운영해야 한다. 진입 전략이 성공하더라도 청산 전략이 실패한다면 충분한 수익이 보장되지 않는다. 예를 들어 주가가 오를 것으로 판단하여 매수 진입하였는데 예상대로 주가가 상승하는 경우, 너무 일찍 청산하여 더 큰 수익의 기회를 놓치거나, 더 오를 것을 기대했다가 주가가 다시 하락한 후 청산하여 오히려 손실을 보는 경우가 많이 있다. 또한 진입 이후 예상과 달리 주가가 하락한 경우, 적절한 시점에 손절하지 않으면 큰 손실을 볼 수도 있다.

진입 전략은 투자자가 선호하는 도구에 따라 다양하게 만들어질 수 있다. 기술적 분석이나 가치 분석을 통해 진입 신호를 만들 수도 있고, 데이터 사이언스의 머신러닝 (기계학습) 등의 기술을 이용하여 과거 패턴을 학습하여 진입 신호를 만들 수도 있다. 또한 금융공학 이론을 이용하여 퀀트 전략을 만들 수도 있고, 시장미시구조 이론을 활용하여 HFT나 스캘핑 같은 단타 전략을 만들어 볼 수도 있다.

청산 전략은 진입 이후 적절한 청산 시점을 결정하는 BitMart에서 암호화폐 거래에 대한 기술적 분석을 수행하는 방법 전략이다. 진입 전략의 반대 신호를 청산 신호로 활용할 수도 있고, 이전 시간에 살펴본 Optimal Stopping Time을 적용해 볼 수도 있다. 또한 이번 시간에 살펴볼 Trailing Stop을 적용해 볼 수도 있다.

진입 전략은 기본적으로 예측에 목표를 두는 반면, 청산 전략은 대응에 목표를 둔다고 할 수 있다. 따라서 두 전략의 조화는 예측과 대응의 조화라 할 수 있다. 예측의 성공 여부에 따라 수익과 손실이 결정되고, 대응의 성공 여부에 따라 수익과 손실이 최적화 된다. 예측이 성공한다면 수익을 기대할 수 있고, 이후 대응도 성공한다면 수익을 극대화 할 수 있다. 반대로 예측이 실패한다면 손실이 발생할 수밖에 없는데, 이후 적절한 대응이 이루어진다면 손실을 최소화 할 수 있다.

이번 시간에는 청산 전략의 하나인 Trailing Stop에 대해 살펴보기로 한다. Trailing Stop 전략은 매우 단순하면서도 많은 투자자들이 애용하는 전략 중 하나이다. Trailing Stop 전략을 한 문장으로 표현하면 “매수 진입 후 전고점보다 L 만큼 하락하면 청산” 혹은 “매도 진입 후 전저점보다 L 만큼 상승하면 청산” 이다. 매수 진입 후 주가가 하락하면 전고점은 진입 시점의 주가이므로 주가가 L 만큼 하락하면 (손절) 청산하게 된다. 매수 진입 후 주가가 오르면 전고점도 상승하므로 청산선도 같이 상승한다. 따라서 주가가 충분히 오른 후에 청산하게 된다.

위의 왼쪽 그램은 매수 진입 이후 주가가 하락하는 경우이다. 주가가 하락하면 사전에 설정한 Stop Loss (L) 지점에서 (손실) 청산한다. 오른쪽 그림은 매수 진입 이후 주가가 상승하는 경우이다. 주가가 상승함에 따라 전고점도 같이 상승하고, 주가가 전고점에서 L 만큼 하락하는 지점에서 청산한다. 그러면 G (Gain) 만큼의 수익이 발생한다.

Stop Loss (L)의 크기는 투자자의 성향 (위험 회피 정도)에 따라 결정된다. L이 너무 작으면 주가가 하락하는 경우 손실을 줄일 수는 있으나, 주가가 상승하는 경우 너무 일찍 청산하여 충분한 수익을 올리지 못한다. 반대로 L이 너무 크면 주가가 상승하는 경우 큰 수익을 노려볼 수 있지만, 주가가 하락하면 손실이 커진다. L의 최적 크기는 (Optimal Trailing Stop) 객관적으로 (절대적으로) 결정할 수는 없고, 대상 주가의 변동성, Drift, 투자자의 효용함수를 고려해서 주관적으로 결정할 수밖에 없다.

위의 그림은 Trailing Stop을 적용했을 때 예상되는 수익의 분포를 직관적으로 그려본 것이다. 진입 전략이 매 번 성공해서 예측이 잘 맞는다면 모르지만, 그렇지 못하다면 랜덤워크 주가를 대상으로 생각해 보아야 한다. 왼쪽 그림은 랜덤워크 주가를 대상으로 1회 거래 시 예상되는 수익의 분포이다. 최대 손실은 L로 고정되고, 작지만 빈번한 손실이 예상된다. 최대 가능한 수익은 무한대 이지만 그럴 확률은 작으므로, 가끔씩 큰 수익이 예상된다. 이것은 마치 옵션을 매수한 것과 유사하다 (최대 손실은 선 지급한 프리미엄으로 제한되지만 손실 확률은 큼. 최대 수익은 무한대이지만 확률은 작음). 오른쪽 그림은 랜덤워크를 대상으로 무한히 Trailing Stop을 적용했을 때 기대되는 누적 수익 분포로 손실과 수익이 대칭을 이룬다 (마팅게일).

위의 그림은 청산 전략만으로는 수익을 기대할 수는 없다는 것을 의미한다 (기대 BitMart에서 암호화폐 거래에 대한 기술적 분석을 수행하는 방법 수익 = 0). 즉 임의 시점에 진입하여 청산 전략만으로 수익을 노리는 것은 어렵다는 것을 의미한다. 이것은, 청산 전략은 초과 수익을 목표로 하는 것이 아니라 진입 전략을 안전하게 마무리하는 것이 목표이기 때문이다 (수익의 발생은 전적으로 진입 전략의 성공 여부에 달려 있음). 따라서 수익을 위해서는 진입 전략과 청산 전략이 모두 성공적으로 이루어져야 한다. 참고로 Trailing Stop은 이전 시간에 살펴본 Optimal Stopping Time과 매우 유사한 개념이다.

여기까지 Trailing Stop에 대해 간략히 살펴보았다. 다음 시간에는 Trailing Stop의 (수학적) 특정에 대해 좀 더 자세히 살펴보기로 한다.


0 개 댓글

답장을 남겨주세요