기술적 분석의 개요

기술적 분석

기술적 분석의 개요

차트분석의 장점은 어떠한 거래방법과 기간대에도 적용할수 있다는 것이다 . 주식차트분석방법의 범용성이 적용되지 않는 주식차트는 없다 . 차트분석가들은 원하는 만큼 시장을 분석할수 있는데 기본적 분석은 그렇지 않다 . 기본적 분석의 경우 다루어야 할 엄청난 양의 자료 때문에 대부분의 기본적 분석가들은 전문화되는 경향이 있다 . 기술적분석가의 또다른 이점은 큰 그림인데 모든 시장을 분석함으로써 전반적으로 시장이 어떻게 움직이고 있는지 뛰어난 감을 얻고 한 그룹의 시장을 집중함으로써 얻는 좁은 시각을 벗어날수 있다 .

차트분석의 원리는 주식과 선물에 모두 적용된다 . 사실 기술적 분석은 처음 주식시장에 적용되었다가 나중에 선물시장에 적용되었다 . 금리시장과 외환시장을 포함하는 기술적 분석의 개요 금융선물시장은 차트분석에 좋은 대상이다 . 또한 차트분석의 또 다른 장점은 다른시간대에 적용될수 있다는 점이다 . 이용자가 데이트레이딩을 목적으로 하루중의 가격변화를 거래대상으로 하든 중장기 추세를 거래대상으로 하든 똑 같은 원리가 적용된다 . 종종 무시되어온 기간대가 보다 장기적인 기술적 예측인데 주간 월간차트를 이용한 장기시장예측은 기술적 분석에서 아주 중요한 부분중 하나이다 .

일반적으로 기술적분석을 하다보면 의문이 생기게 되는데 과거의 가격자료를 바탕으로 앞으로의 가격방향을 예측할수 있느냐 하는 것이다 . 비판적인 사람들은 차트는 우리에게 현재까지 시장움직임을 알려준다 . 그러나 앞으로 어떻게 될것인지는 알려주지 못한다 . 라고 한다 . 그러나 기술적 분석에 대한 예측에 대해서 심각한 의문을 갖는다면 모든 경제적 기본적 분석을 포함해서 과거자료를 근거로 예측하는 모든 다른형태의 예측이 유효한가에 대한 의문도 동시에 가져야 한다 .

기술적 분석의 개요

본 상품은 투자신탁재산의 50% 이상을 채권에 투자하고, 투자신탁재산의 50% 이하를 주식 및 주식관련 상장지수집합투자증권(이하 “주식관련 ETF"라 함) 및 주식및채권관련장내파생상품에 투자하여 비교지수¹⁾ 대비 초과수익을 추구하는 채권혼합형 투자신탁입니다.

주1) 비교지수는 [KOSPI×30% + KOBI120×60% + Call×10%]입니다.

① ETF 분할매매전략
• 턴어라운드 매매: 기술적 분석을 통해 시장의 회복국면에서 분할매매 전략 실행
• 매매원칙:
- 매크로분석+수급분석+기술적분석을 바탕으로 한 분할매수 및 분할매도 전략 이행
- 국내 상장된 국내외 주가지수 관련 ETF만을 기술적 분석의 개요 사용하여 포지션 구축(KODEX200, TICER200, KODEX 레버리지, TIGER미국S&P500선물, KODEX미국S&P500선물 등)
- 장중 매매를 지양하고 장 마감 동시호가 전후에 신호를 확인하고 비중 조절

② 마켓타이밍 전략
• 주가지수(KOSPI200)의 단기 방향성 예측을 통한 펀드의 노출수준 관리
• 시장 상승 시 노출도 확대, 시장의 하락국면에서 노출도 축소
• 변동성 축소 시 투자비중 확대, 변동성 확대 시 전략 실행 중단, 포지션 정리

③ Event 전략
• 블록 트레이딩: 대주주 등 지분매각 시 단기매매이익 추구, 우량기업 유상증자 참여 등
• 선별적 공모주 투자 등
• 전환사채, 신주인수권부사채, 교환사채(A-이상) 등 기회 발생 시 제한적 참여를 통한 이익 추구
• 주식관련사채와 해당 주식(또는 주식선물)을 활용하여 차익거래 전략

④ 롱숏 전략
• 기회 발생 시에만 운용(상시운용 아님)
• 종목선정 : 펀더멘털분석 + 수급분석 + 기술적분석 이용
• 저평가된 주식을 매수, 고평가된 주식은 매도(또는 지수선물 매도)

기술적 분석의 개요

안녕하세요 꿀팁모아 의 기술적 분석의 개요 희망주기 입니다

오늘부터 기술적 분석에 대해서 이야기를 할 예정입니다

여태까지 해온 포스팅은 배경과 기초지식에

대해서 이야기를 기술적 분석의 개요 하였는데.. ㅠㅠ

기술적 분석의 정의와 여러가지 분석방법들! 투자의 핵심! 알려드리겠습니다

1 기술적 분석 (Technical Analysis)

기본적 분석 (Fundamental Analysis)과 함께 환율의 방향을 예측하는데 있어서 가장 중요한 또 하나의 분석 방법은 바로!! '기술적 분석(Technical Analysis)' 입니다. 이 기술적 분석은 차트 분석을 통해 과거의 시세변동과 그에 따른 습성을 파악하여 앞으로의 환율 동향을 예측하는 것인데요. 차트는 단순히 과거의 가격 변동을 그래프로 표시한 것이지만, 환율 시세 혹은 주식의 시세를 예측하는데 아주 큰 힘을 발휘합니다. 왜냐하면 차트는 가격뿐만 아니라 인간의 심리를 크게 반영하여서 보여주기 때문에 시장 참가자들의 심리를 파악하고 매수/매도 포지션을 잡는다면 큰 이익을 얻을 수 있기 때문입니다.

기술적 분석

2 기술적 분석의 특징

2-1) 가격은 시장의 모든 것을 반영합니다

: 주식 및 환율은 경제적, 정치적, 심리적인 요인 등 모든 요소들에 의해 영향을 받을 수 있어요. 따라서 가격의 흐름 을 이해하기 위해서는 이러한 모든 요소들을 고려해야 합니다.

2-2) 가격은 추세를 따릅니다

: 대부분의 기술적 분석가들은 본질적으로 추세 (Trend)라는 것이 있다고 믿기 때문에 과거에 형성된 추세를 찾아 앞으로의 가격을 예측하는데요. 만약 이러한 추세 및 기술적 분석이 가격의 흐름 방향성에 아무런 영향이 없다고 믿으신다면.. 기술적 분석은 아무 의미가 없게 됩니다.

2-3) 가격은 역사적으로 변합니다.

: 가격의 흐름을 연구하는데 있어 많은 부분을 차지하고 있는 것은 인간의 심리에 대한 연구입니다. 과거부터 오랫동안 형성되어온 일종의 패턴은 반복성에 의해 미래에도 비슷한 효과를 낼 것이라고 예상을 가능하게 합니다.

3 기술적 분석의 종류

일반적으로 가격은 한번 어떠한 추세를 타기 시작하면 이 추세가 상당기간동안 지속되는 경향이 있는데요. 이 같은 성질을 이용한 기술적 분석을 "추세 분석"이라고 합니다.

추세가 변화하면서 가격은 어떠한 패턴을 나타내는 경우가 있는데 이를 분석하여, 실제 가격의 움직임과 비교해 앞으로의 추세를 예측하는 분석방법을 "패턴 분석" 이라고 합니다

현재의 주가나 환율이 과매수권 혹은 과매도권 인지를 판단하기 위해 보조지표를 활용하여 매수와 매도구간을 파악하는 분석방법을 "장세 분석"이라고 합니다. 주로 이동평균선, MACD, RSI, 스토캐스틱 등과 같은 기술적 지표를 이용하는 분석 방법입니다.

일반적인 분석 방법과 조금 다른 형태의 분석 방법으로, 시장 참여자들의 심리를 파악하여 그와 반대되는 포지션에 진입하고자 할 때 사용되는 분석 방법인데요. 예를 들자면 많은 투자자들이 매수 포지션을 보유하고 있을 경우 반대로 매도 포지션에 진입해 다소 리스크가 큰 거래를 하는 투자자들이 주로 사용합니다.

시장의 움직임을 장시간 관찰하고 연구해 시장 변동원리를 파악하여 가격을 예측하는 분석 방법입니다. 대표적인 분석 방법으로는 엘리엇 파동 분석이론이 있습니다.

4 기술적 분석의 한계

투자자들은 같은 차트를 보면서도 자기만의 분석 방법을 통하여 서로 다른 해석을 내놓게 되는데요. 이는 일반적으로 사람의 심리가 자신하게 유리하도록 해석하려는 경향이 있기 때문에 100% 객관적인 시선으로 시장을 바라보는 건 어렵다고 생각됩니다.

이처럼 실제 가격의 움직임은 시장 참가자들에게 달렸기 때문에 이를 예측하는 것은 불가능하다는 것입니다. 그렇다 해서, 기술적 분석과 다양한 지표들의 리믹싱, 트레이더들의 객관적인 시선을 완벽하게 무시할 수 는 없습니다.

여의도 직장인 갈길레오 이야기

이전 시간에 포스팅했던 코스피 및 코스닥의 이해 이후 이번 포스팅은 기본적분석과 기술적분석에 대해 알아보는 시간을 갖도록 하겠습니다.기술적 분석의 개요

주식을 처음 시작하는 분들에게 기술적분석 및 기본적분석은 낯선 용어일 수 있으나, 주식과 기술적 분석의 개요 관련된 책을 한 번이라도 접한 분들은 많이 들어본 용어에 해당될 것입니다.

이 두 용어의 가장 큰 차이는 투자의 철학과도 직접적으로 관련이 있다고 볼 수 있는데요.

그럼 어떤 차이가 있는지 알아보겠습니다.

** 기술적분석

기술적분석은 차트 및 차트와 관련된 보조지표를 기술적 분석의 개요 기반으로 투자하는 방법을 말하는데, 이는 차트분석이라고 이해하면 쉽습니다. 주식에서 보여주는 차트는 주가의 흐름을 보여준다고 이해하면 되는데, 그러한 흐름 속에서 일정화된 패턴이나 추세를 찾아 향후 주가의 흐름이 어떻게 진행될 지에 대해서 예측하는 방법을 기술적 분석이라 합니다.

기술적분석에 대해 존 머피는 시장의 움직임은 모든 것을 반영하며, 가격은 추세를 따라서 움직인다. 또한 이러한 추세는 역사를 되풀이하며 반복될 것이라고 얘기했습니다.

이처럼 차트는 기술적 분석에 있어서 빼놓을 수 없는 것은 중요한 기준 입니다.

차트란 기본적으로 가로축은 시간, 세로축은 가격이나 거래량인 시계열 상의 그래프를 표기하는 방식으로 표기되고 있는데, 일반 그래프 선으로 그릴 수도 있지만, 일반적으로 가격(종가,시가+종가,시가 등) 를 조합하여 특별한 방식대로 보여주고 있습니다. 서양에서는 바차트를 사용하고, 아시아에서는 캔들스틱(Candlestick Chart)를 이용하고 있습니다. 차트는 전통적으로 기술적 분석을 위한 주요 도구였으며, 오늘날에도 차트는 많이 쓰이고 있습니다.

** 기술적 분석의 개요 기본적분석

기 본적 분석은 쉽게 말하면 가치투자라고 생각하면 이해하시면 됩니다.

기업의 밸류(Valuation)을 평가하고 기업의 내재적인 가치를 보고 투자하는 방법이라고 볼 수 있겠죠.

'나는 기업의 워렌버핏처럼 기업을 보고 투자해야겠다.' 라고 생각하고 주식을 시작하신 분들도 기술적 분석의 개요 많을 것이고.

'나는 주가의 움직임에 흔들리지 않고 이 기업의 성장성만 보고 기술적 분석의 개요 투자해야겠다.'라고 생각하고 시작하신분도 있을 것입니다.

이처럼 기본적 분석은 기업의 경쟁력, 성장성과 같은 기업의 가치를 보고 그 기업의 가치가 현재의 주가보다 낮다고 생각된다면 해당 기업을 매수하고 지켜보는 것을 말합니다. 앞에서 알아봤던 기업의 차트나 거래량을 보고 종목에 투자하기보단, 기업의 공시를 보고 재무제표 및 현금흐름표나 사업방법서 같은 것들을 보고 투자하는 것이라고 생각하면 됩니다.

이렇게 기본적투자는 해당 기업의 현재 차트나 거래량과 같은 지표에 의존하기보단 기업의 내부적인 요인을 투자의 기본으로 보고, 외부적인 요인으론 현재의 환율과 물가상승율, 국내환율 및 달러의 금리 같은 것에 대한 흐름을 보고 "해당 기업의 가치를 산다." 고 이해하면 될 듯 합니다.

이러한 일련의 행위들은 현재의 주가 < 기업의 가치(valuation) --->매수 로 기술적 분석의 개요 이해하면 됩니다.

그리고 해당 주식을 찾아낸 후 매수 후 장기간동안 보유 후 매도하는 방식의 매매방식을 이용합니다.

따라서 기본적 분석은 차트나 거래량 같은 보조지표는 의사결정의 요소로 거의 보지 않고, 투자하는 기업의 실적이나 경쟁력 같은 기업의 내부나 외부적인 요소들에 중점을 두고 투자하는 방식을 기본적방식이라 합니다.

저는 개인적으로 기술적 분석을 선호하고 있기 때문에 앞으로의 포스팅은 대부분 보조지표나 차트를 읽는 방법, 종목을 매수하는 타이밍과 같은 내용으로 포스팅을 할 예정이니 관심이 있으시면 이웃추가 후 정기적으로 포스팅을 읽어 나가심을 추천드립니다.