KRX채권지수와 국고채프라임지수 | click 경제교육 | KDI 경제정보센터

마지막 업데이트: 2022년 2월 18일 | 0개 댓글
  • 네이버 블로그 공유하기
  • 네이버 밴드에 공유하기
  • 페이스북 공유하기
  • 트위터 공유하기
  • 카카오스토리 공유하기

블룸버그 채권 지수는 지난 40년간의 시장을 선도하고 우수한 고객 KRX채권지수와 국고채프라임지수 | click 경제교육 | KDI 경제정보센터 서비스의 전통을 이어왔습니다. 블룸버그 채권 지수는 1973년부터 리스크와 수익률을 측정할 수 있도록 하는 객관적이고 룰에 기반한 벤치마크를 필요로 하는 전 세계 채권 투자자들에게 가장 널리 채택되어 왔습니다.

폭넓은 커버리지

블룸버그 채권 및 물가 연동 지수는 액티브 운용이나 패시브 운용 등 글로벌 포트폴리오 운용 프로세스에서 핵심적인 역할을 합니다. 폭넓은 커버리지와 객관적이고 투명한 룰에 기반한 벤치마크로 높이 평가되는 온 블룸버그 채권 지수는 미국 뿐 아니라 유럽에서도 최고의 KRX채권지수와 국고채프라임지수 | click 경제교육 | KDI 경제정보센터 지수로 인정받고 있습니다.

사용자 맞춤 벤치마크

블룸버그는 편향성 없는 지수 상품군을 폭 넓게 제공하고 있으며 항상 진화하고 있습니다. 투자자는 자신의 포트폴리오 니즈에 KRX채권지수와 국고채프라임지수 | click 경제교육 | KDI 경제정보센터 가장 적합한 벤치마크를 선택하고 사용자 맞춤할 수 있습니다. 대표적인 채권 벤치마크로는 미국, 유로, 아시아태평양 및 글로벌 종합 지수, 미국 지방채, 하이일드채 및 신흥시장 채권 지수 등이 있습니다.

이 외에도 블룸버그는 수천 개의 KRX채권지수와 국고채프라임지수 | click 경제교육 | KDI 경제정보센터 맞춤형 지수를 출시하고 있으며, 사용자 맞춤 지수의 벤치마크 설계와 계산 방법, 백테스트, 선별 과정, 문서화 등을 포함한 컨설팅 형식의 서비스도 제공하고 있습니다.

상장지수펀드(ETF)

수십억 달러 규모의 ETF 운용 자산이 블룸버그 지수와 연동되어 있으며, 스마트 베타 ETF의 주요 운용사들도 블룸버그 지수를 채택하고 있습니다. 블룸버그는 사용자 맞춤 지수 제공업체 중 가장 선호되는 파트너로 널리 알려져 있습니다.

블룸버그 토탈 리턴 스왑 (BTRS)

토탈 리턴 스왑(TRS)은 현물 주가 지수 거래를 대체할 수 있는 투자 상품입니다. 스왑을 사용하면 현금 포지션 보유에 필요한 인프라 및 유지 작업을 없애거나 최소화할 수 있습니다. 블룸버그는 블룸버그 지수(BTRS)를 기초 자산으로 하는 표준화 TRS 계약을 제공하므로, 투자자는 채권에 대한 합성(synthetic) 익스포저(특히 블룸버그 지수에 대한 익스포저)를 얻을 수 있습니다.

How we help our clients 블룸버그 지수와 ETF 블룸버그 토탈 리턴 스왑(BTRS)

블룸버그 MSCI ESG 지수

블룸버그는 ESG 분야의 최고의 리서치 제공업체인 MSCI ESG 리서치와 협업하여, 블룸버그 MSCI ESG 채권 지수를 개발했습니다.
해당 지수는 금융 시장에 있는 채권 지수 중에서 가장 최초로 ESG 리스크에 초점을 KRX채권지수와 국고채프라임지수 | click 경제교육 | KDI 경제정보센터 맞춘 지수입니다.

블룸버그 SASB ESG 지수

블룸버그 SASB ESG 지수는 미국 지속가능 회계기준 위원회(SASB)와 공동으로 개발한 지수로, 스테이트 스트리트 글로벌 어드바이저스(SSGA)가 개발한 ESG 평가 솔루션인 R-Factor™를 사용하고 있습니다. 이 지수군은 기업의 재무 상태나 운영 실적에 가장 큰 영향을 미칠 수 있는 산업별 ESG 팩터에 그 초점을 맞추고 있습니다.

How we help our clients 블룸버그 MSCI ESG 지수 블룸버그 SASB ESG 지수

2019년 4월 블룸버그는 블룸버그 글로벌 종합 채권 지수에 중국 위안화로 표기된 정부 및 정책은행 증권이 편입된다고 발표했습니다.
이는 중국 인민은행(PBoC) 및 중국 재정부와 국가세무총국이 실시한 몇가지 제도 개선 계획 등이 완료됨에 따른 것입니다.

글로벌 종합 지수에 완전히 편입되면 중국 위안화 채권은 미국 달러, 유로, 엔화에 이어 4 번째로 큰 발급 통화가 됩니다. 중국 채권 시장은 세계적으로 가장 높은 수익률을 제공하지만 외국인 투자자가 KRX채권지수와 국고채프라임지수 | click 경제교육 | KDI 경제정보센터 보유한 채권은 불과 2%에 지나지 않습니다.

KDI 경제정보센터

이번 달에는 채권시장의 대표지수인 KRX채권지수(KRX-BI: Korea Exchange Bond Index, 한국거래소)와 국고채프라임지수를 알아보자. 채권지수는 주가지수와 동일하게 기준시점 대비 특정시점의 변동을 보여주는 지표지만, 많은 점에서 다르다.


우선 주가지수에는 주가 변동에 따른 자본손익만이 반영되지만, 채권지수에는 이자수익과 자본수익이 동시에 반영된다. 따라서 주가지수는 상대적으로 큰 등락을 보이지만, 채권지수는 중장기적으로 상승하는 구조를 갖게 된다. 주식의 종류가 제한적인 주가지수와 비교하여 채권지수는 발행사별, 채권유형별, 신용등급에 따라 포함되는 종류가 다양하다. 주가지수는 만기가 존재하지 않지만, 채권지수는 개별 채권의 만기가 있고, 중도상환이나 신규발행 등으로 종목의 편출입이 자주 발생한다는 점도 다르다. 또한 주식은 유동성이 풍부하지만 채권은 거래가 활발하지 않아 가격 산정이 복잡하고 어려운 경향이 있다.


KRX채권지수는 한국거래소에 상장된 채권을 대상으로 채권시장의 변동을 보여주는 지수로 2006년 3월 1일을 기준시점으로 하고 100을 기준지수로 한다. KRX채권지수는 KIS채권평가, 한국채권평가, 나이스채권평가 3곳의 채권평가 회사의 가격을 적용하여 지수를 산출한다.


하지만 상장된 모든 채권이 지수 KRX채권지수와 국고채프라임지수 | click 경제교육 | KDI 경제정보센터 편입종목이 되지는 않는다. 우선 2개 이상의 신용평가회사로부터 BB+ 이하인 종목, 채권의 잔존만기가 3개월 미만인 종목, 주식관련채권, 물가연동채권, 변동금리부채권, 후순위채권 등은 지수 편입종목에서 제외된다. 1일 1회 산출하며 공휴일에는 직전 영업일에 당일의 지수와 동일하게 계산한다. 산출되는 지수의 종류는 채권투자를 통해 획득할 수 있는 모든 수익을 반영한 지수로 가장 일반적으로 사용되는 지수인 총수익지수을 비롯해 콜재투자지수, 제로재투자지수, 시장가격지수, 순가격지수 등 5종이다.


국고채프라임지수는 무위험채권인 국고채의 변동을 반영하는 지표로 우리나라에서 최초로 산출되는 실시간 채권지수이다. 국고채프라임지수도 2006년 3월 1일 100을 기준으로 하며, 국채전문유통시장에서 거래되는 국고채를 대상으로 한다. 편입 종목은 총 6종목으로 만기 3년, 5년, 10년 국고채 지표종목 및 직전 지표종목이다. 오전 9시부터 KRX채권지수와 국고채프라임지수 | click 경제교육 | KDI 경제정보센터 오후 3시까지 정규 매매거래시간 동안의 체결가를 바탕으로 5분마다 산출하여 하루 총 72회 지수가 생성된다.


발표하는 지수의 유형은 총수익지수와 순가격지수이다. 총수익지수는 채권투자를 통해 획득할 수 있는 모든 수익을 반영한 지수로 일반적으로 가장 많이 사용된다. 순가격지수는 시가총액 계산시 경과이자를 제외한 가격으로 산출한다(한국거래소, 『채권유통시장해설』, 2010. 참고).

채권 지표

리스크 고지: 금융 상품 및/또는 가상화폐 거래는 투자액의 일부 또는 전체를 상실할 수 있는 높은 리스크를 동반하며, 모든 투자자에게 적합하지 않을 수 있습니다. 가상화폐 가격은 변동성이 극단적으로 높고 금융, 규제 또는 정치적 이벤트 등 외부 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 특히 마진 거래로 인해 금융 리스크가 높아질 수 있습니다.
금융 상품 또는 가상화폐 거래를 시작하기에 앞서 금융시장 거래와 관련된 리스크 및 비용에 대해 완전히 숙지하고, 자신의 투자 목표, 경험 수준, 위험성향을 신중하게 고려하며, 필요한 경우 전문가의 조언을 구해야 합니다.
Fusion Media는 본 웹사이트에서 제공되는 데이터가 반드시 정확하거나 실시간이 아닐 수 있다는 점을 KRX채권지수와 국고채프라임지수 | click 경제교육 | KDI 경제정보센터 다시 한 번 알려 드립니다. 본 웹사이트의 데이터 및 가격은 시장이나 거래소가 아닌 투자전문기관으로부터 제공받을 수도 있으므로, 가격이 정확하지 않고 시장의 실제 가격과 다를 수 있습니다. 즉, 가격은 지표일 뿐이며 거래 목적에 적합하지 않을 수도 있습니다. Fusion Media 및 본 웹사이트 데이터 제공자는 웹사이트상 정보에 의존한 거래에서 발생한 손실 또는 피해에 대해 어떠한 법적 책임도 지지 않습니다.
Fusion Media 및/또는 데이터 제공자의 명시적 사전 서면 허가 없이 본 웹사이트에 기재된 데이터를 사용, 저장, 복제, 표시, 수정, 송신 또는 배포하는 것은 금지되어 있습니다. 모든 지적재산권은 본 웹사이트에 기재된 데이터의 제공자 및/또는 거래소에 있습니다.
Fusion Media는 본 웹사이트에 표시되는 광고 또는 광고주와 사용자 간의 상호작용에 기반해 광고주로부터 보상을 받을 수 있습니다. 본 리스크 고지의 원문은 영어로 작성되었으므로 영어 원문과 한국어 번역문에 차이가 있는 경우 영어 원문을 우선으로 합니다.

Insight Beyond the Market!

Bond Index

  • 채권 지수는 채권 시장의 변화를 측정 하는 수단으로, 채권 지수 Universe에 포함되는
    채권들을 대상으로 지수화 한 값이다.
  • NBI 산출원칙 : NICE 채권지수를 개발함에 있어 아래와 같은 기본 원칙을 준용 하고
    있습니다.

Bond Index 바로가기

NBI 산출원칙 대표성(Representativeness) All Bond Index방식으로 시가총액 방식을 채택함으로써 채권시장에 대한 대표성을 확보 정확성(Accuracy) 채권시장의 변화수준을 정확히 반영할 수 있도록 당사의 시가평가 가격을 기반으로 계산 연속성(Continuity) 정상적인 가격변동 이외의 변화요인(신규발행, 만기, 신용등급변화, 파산 등)에 대하여 적절한 수정을 함으로써 기간비교가 가능 비교용이성(Comparability) 다른 금융자산의 지수나 외국의 채권지수와 직접 비교할 수 있도록 국제표준지수 구성 방법(EFFAS)을 도입 다양한 지표제공(Several sub-Indicators) 채권시장에 대한 수익률지표 뿐만 아니라 평균 Duration, 평균 Convexity, 평균 Coupon, 평균 YTM 등 다양한 보조지표를 제공하여 지수의 활용성을 높임

하단 메뉴 개인정보취급방침 찾아오시는 길 주소 서울특별시 영등포구 국회대로 70길 19(여의도동) | 대표번호 : 02-398-3900 팩스 : 02-782-2545 카피라이트 COPYRIGHT 2013 BY NICE P&I INC. ALL RIGHTS RESERVED.


0 개 댓글

답장을 남겨주세요